Ieguldot

1 marihuānas krājums, kas varētu dubultot jūsu naudu

Koronavīrusa pandēmija ir radījusi postījumus visā pasaulē, un, lai gan daži uzņēmumi pamazām atgriežas normālā stāvoklī, lielākajai daļai nozaru ir nodarīti milzīgi zaudējumi.

Pārsteidzoši, marihuānas nozare nav viena no tām. Pandēmija palielināja pieprasījumu pēc medicīniskām un atpūtas kaņepēm, un slēgšanas laikā marihuāna tika pasludināta par “būtisku preci”. Tas palielināja ieņēmumus īpaši ASV kaņepju uzņēmumiem.

Viņu kolēģi Kanādā arī redzēja ienākumu pieaugumu, taču Kanāda joprojām izaicina legālu veikalu trūkums, kā rezultātā ir radušās piegādes problēmas un palielinājusies melnā tirgus konkurence. Populārākie spēlētāji, Nojumes pieaugums (NASDAQ: CGC)un Aurora kaņepes (NASDAQ: ACB), jau bija redzējis daudz bojājumu 2019. gadā;šogad abi uzņēmumi izmisīgi mēģina atgūt tirgu. Jo īpaši nojumei - kamēr tā cīnās - ir daudz gaišākas izredzes nekā lielākajai daļai vienaudžu. Tās ieņēmumi pat pieaug, kaut arī ne strauji, un nepietiek, lai (vēl) parādītu rezultātu.





Bet Canopy vadība cenšas samazināt izmaksas un sasniegt rentabilitāti. Uzņēmums ir izbeidzis darbību Dienvidāfrikā un Lesoto un aprīlī slēdzis dažas iekārtas Kanādā, Kolumbijā un Ņujorkā. Šim bijušajam favorītam ir liela atveseļošanās varbūtība, kas, iespējams, atkal to atgriezīs kaņepju tirgus priekšgalā. Apskatīsim, kā tas varētu notikt.

Dolāru rēķini sarullēti

Attēla avots: Getty Images.



kādas akcijas pieder Vorenam Buffetam

Kaņepju atvasinājumi ir Canopy nākotnes atslēga

Otrajā ceturksnī, kas beidzās 30. septembrī, Canopy ieņēmumi galvenokārt palielinājās, pateicoties pieprasījumam pēc atpūtas produktiem. Tās Kanādas pieaugušo kaņepju lietošanas ieņēmumi pieauga par 15,5%, kas kopējiem ziņotajiem ieņēmumiem salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu palielinājās par 77% līdz 135,3 miljoniem Kanādas dolāru.

Atpūtas ieņēmumu pieauguma kredītu var piešķirt uzņēmuma jaunajiem kaņepju atvasinājumu produktiem. Kaņepju atvasinājumi (tvaiki, ēdamie ēdieni, koncentrāti, dzērieni un citi) Kanādā tika legalizēti kā daļa no “Cannabis 2.0” 2019. gada oktobrī. Kopš tā laika Canopy ir laidis klajā plašu produktu klāstu, lai piesaistītu šo tirgu.

Saskaņā ar vadību, jo īpaši kaņepju dzērieni ir ieguvuši lieliskas atsauksmes. Kopš marta beigām Canopy ir piegādājis vairāk nekā 1,2 miljonus kaņepju dzērienu, un vadība preses relīzē ar lepnumu paziņoja, ka uzņēmumam tagad ir 54% dolāru tirgus daļa ar pieciem lietošanai gataviem tetrahidrokanabinola (THC) kaņepju dzērieniem. Šie produkti tiek piedāvāti ar Tweed, Houseplant un DeepSpace zīmoliem.



cik tonnu zelta pasaulē

Tā spēcīgais finansiālais nodrošinājums virza to uz panākumiem

Canopy ir slepens ierocis ASV dzērienu gigants Constellation zīmoli (NYSE: STZ), kas veic lielu daļu uzņēmuma smago celšanas. Uzņēmumi noslēdza stratēģisku partnerību 2017. gada oktobrī, kad Corona un Modelo alus ražotājs, cita starpā pieaugušo dzērienu ražotājs, Canopy ieguldīja 245 miljonus ASV dolāru. Kopš tā laika, kā zīme ticībai Canopy un kaņepju tirgus potenciālam, Constellation palielina savu daļu uzņēmumā, izmantojot savas garantijas. Tagad tai pieder 38,6% akciju.

Kaņepju lapas uz dolāru banknotēm.

Attēla avots: Getty Images.

Šī iemesla dēļ, neskatoties uz postošo 2019. gadu un rentabilitātes trūkumu, Canopy pagaidām ir finansiāli drošs. Otrā ceturkšņa beigās Canopy bija 1,7 miljardi ASV dolāru skaidrā naudā un īstermiņa ieguldījumi. Papildus Constellation atbalstam Canopy arī cenšas samazināt pārdošanas, vispārējos un administratīvos izdevumus (PV&A), lai panāktu pozitīvu EBITDA. Uzņēmumam izdevās samazināt PVA izmaksas ceturksnī par 19%līdz 147 miljoniem ASV dolāru salīdzinājumā ar iepriekšējā gada periodu. Tas uzlaboja EBITDA zaudējumus no 150,4 miljoniem ASV dolāru 2020. gada 2. ceturksnī līdz 85,7 miljoniem ASV dolāru šajā ceturksnī.

Canopy ir divi pārliecinoši partneri, lai piesaistītu ASV tirgu

Pieprasījums pēc žāvētām kaņepēm ir liels, bez šaubām. Taču kaņepju atvasinājumiem ir arī milzīgs potenciāls - Deloitte pētījuma ziņojumā teikts, ka šo produktu tirgus vērtība varētu būt 2 miljardi ASV dolāru gadā, no kuriem tikai dzērieni varētu radīt 529 miljonus ASV dolāru.

Kopš marta tiek laisti tirgū tikai pieci kaņepju dzērienu veidi, Canopy jau ir dominējis, iegūstot 70% no Kanādas tirgus daļas, norāda vadība. Tāpēc iedomājieties izaugsmi, kad dzērienu tirgus sasniedz savu potenciālu.

Andrew Rapsey, Canopy dzērienu globālais vadītājs, skaidri pauda savu viedokli par dzērienu tirgu. Viņš teica: 'Mēs esam ļoti augsti dzērienu kategorijā ne tikai Kanādā, bet arī ASV, manuprāt, mēs uzskatām, ka esam atraduši piedāvājumu un ceļu uz priekšu, kas palielinās mūsu zīmolus un kategoriju.'

Legalizācijas trūkums federālā līmenī ASV pagaidām ir sasējis uzņēmuma rokas. Bet, arvien vairāk valstu noliekoties uz legalizāciju un Baltajā namā ienākot jaunai administrācijai, 2022. gads varētu būt gads, kad marihuāna tiks legalizēta valsts līmenī.

ASV kaņepju dzērienu tirgū uzņēmumam ir atšķirīga stratēģija. Canopy mērķis ir samazināt THC devu ASV, piedāvājot zemākas kaloritātes un labākas garšas produktus, kas paredzēti patērētājiem, kuri vēlas izmēģināt kaņepes, bet ne tradicionālā veidā (smēķēšana un iztvaikošana).Maiks Lī, Canopy finanšu direktors, arī ir publiski apspriedis, kā ASV dzērienu tirgus galu galā varētu pieaugt līdz 60 miljardu dolāru THC tirgum. Es uzskatu, ka šī stratēģija varētu labi darboties Canopy.

Canopy ir divi galvenie partneri, kas palīdz virzīties uz priekšu, ja un kad notiek legalizācija. Constellation plašais tīkls var palīdzēt Canopy iekarot ASV tirgu ar kaņepju infūzijām, dodottai ir priekšrocības salīdzinājumā ar konkurentiem, tostarp Aurora, kas nav spējusi nodrošināt līdzīgu finansiālu atbalstu. Canopy otrā ceturkšņa rezultāti palielināja tā akciju cenu, kas šogad ir palielinājusies par 33%. Tikmēr Aurora akcijas ir nogrimušas par 58%, kas ir daudz sliktāk nekā nozares etalons Horizons Marihuānas dzīvības zinātņu ETF , kas ir par 0,57%mazāk.

cik vecam jābūt, lai atvērtu Roth ira

CGC diagramma

CGC dati pēc YCharts

Ir arī Canopy iegādes darījums ar Acreage Holdings , kas būs galīgs, ja un kad legalizācija notiks ASV platībā, arī varēs palīdzēt Canopy tirgot savu daudzveidīgo dzērienu portfeli.

Spēcīgs finansiāls atbalsts, gudras izaugsmes stratēģijas, lēni, bet augoši ieņēmumi, efektīvas izmaksu samazināšanas stratēģijas un novatoriski atvasinātie produkti veido Canopy ceļu uz panākumiem. Nelielai pacietībai ar šo kaņepju krājumu vajadzētu nest augļus ilgtermiņā.



^