Ieguldot

Vidējā akciju tirgus atdeve

Pēdējā desmitgade ir bijusi lieliska akcijām. No 2011. līdz 2020. gadam akciju tirgus vidējā atdeve bija 13,9% gadā. S&P 500 indekss (SNPINDEX: ^ GSPC). Ienesīgums var — un ir — ļoti atšķirties no viena gada uz nākamo, un “vidējais” gads gandrīz nekad nerada vidēji atgriezties.

Šajā desmitgadē tikai viens gads — 2014. gadā, kas ir par 13,8% — bija tuvu 13,9% vidējai gada peļņai. Nozveja? Neviens nezina, kuri gadi būs virs vai zem vidējā līmeņa. Šeit viena gada vidējais rādītājs ir noderīgs tikai tam, lai krājumi būtu labi ilgtermiņa investīcijas.

Avots: The Motley Fool





populārākās tehnoloģiju akcijas, ko iegādāties tūlīt

Vidējā akciju tirgus atdeve

Kopumā, kad cilvēki saka 'akciju tirgus', viņi domā S&P 500 indeksu. S&P 500 ir apkopojums, ko dēvē par indeksu, kurā ir tikai nedaudz vairāk par 500 (saraksts tiek atjaunināts katru ceturksni ar lielām izmaiņām katru gadu) no lielākajām ASV publiski tirgotajām kompānijām. Un, lai gan ASV biržās tiek tirgoti vēl tūkstošiem akciju, S&P 500 veido aptuveni 80% no visas akciju tirgus vērtības, padarot to par noderīgu aizstājēju akciju tirgus darbībai kopumā.

Tirgus rezultāti no viena gada uz nākamo var ievērojami atšķirties no vidējā. Kā piemēru izmantosim 2011.–2020. gada periodu:



  • Samazinājums par 4,4%: viens gads
  • Līdz 2% vai mazāk: divi gadi
  • Vairāk nekā 20%: trīs gadi
  • Pieaug no 12% līdz 19%: četri gadi

Citiem vārdiem sakot, seši no šiem 10 gadiem radīja rezultātus, kas ļoti atšķīrās no 13,9% gada vidējās peļņas šajā desmitgadē. No šiem sešiem ļoti dažādajiem gadiem trīs radīja ievērojami mazāku atdevi (vienu gadu, 2018. gadu, radīja zaudējumus), savukārt trīs gadi sniedza ievērojamus rezultātus augstāks atgriežas. Divi no šiem gadiem — 2013. un 2019. gads – radīja vairāk nekā 30% atdevi, palīdzot kompensēt tos gadus, kuru peļņa bija zemāka par vidējo.

10 gadu, 30 gadu un 50 gadu vidējā akciju tirgus peļņa

Apskatīsim akciju tirgus vidējo gada ienesīgumu pēdējo 10, 30 un 50 gadu laikā, izmantojot S&P 500 kā mūsu tirgus aizstājēju:

Periods

Gada atdeve (nominālā)



Ikgadējā reālā peļņa (koriģēta atbilstoši inflācijai)

kļūst... (nomināls)

kļūst... (pielāgots inflācijai)

kāpēc amc krājumi pieaug

10 gadi (2011-2020)

13,9%

11,96%

3,67 USD

3,10 USD

30 gadi (1991-2020)

10,7%

8,3%

21,25 ASV dolāri

10,93 USD

Kādos štatos ir atļauta nezāle

50 gadi (1971-2020)

10,9%

6,8%

177,33 ASV dolāri

27,12 ASV dolāri

Datu avots: MoneyChimp .

Ir vērts izcelt gada peļņas atšķirības no viena gada uz nākamo pret vidējo. Kopš 1971. gada šeit ir sniegts gada rezultātu sadalījums:

  • Atdeve 20% vai vairāk: 18 gadi
  • Atdeve no 10% līdz 20%: 13 gadi
  • Atdeve no 0% līdz 10%: deviņi gadi
  • Zaudējumi no 0% līdz 10%: pieci gadi
  • Zaudējumi no 10% līdz 20%: divi gadi
  • Zaudējumi vairāk nekā 20%: trīs gadi

Akciju tirgus ienesīgums pret inflāciju

Papildus tam, ka tiek parādīta vidējā atdeve, augstāk esošajā tabulā ir parādīta arī noderīga informācija par akciju atdevi, kas koriģēta atbilstoši inflācijai. Piemēram, 1 $, kas ieguldīts 1971. gadā, šodien būtu 177,33 $ vērts. Taču, ņemot vērā pirktspēju, USD 177 nav tā vērti, kā tie būtu bijuši 1971. gadā. Pielāgojot inflāciju, šie USD 177 iegādāsies tādu pašu preču vai pakalpojumu daudzumu, kādu jūs būtu varējuši iegādāties 1971. gadā ar USD 27,12.

Pirkt un turēt ieguldījumus

Ja ir kāda mācība, ko mēs varam gūt no gada rezultātu sadalījuma pret vidējo rādītāju, tas ir tāds, ka ieguldītāji, visticamāk, gūs vislabāko peļņu ilgā laika periodā. Vienkārši nav ticami precīza veida, kā paredzēt, kuri gadi būs labi gadi un kuri gadi būs sliktāki vai pat radīs zaudējumus.

Bet mēs darīt ziniet, ka vēsturiski akciju tirgus ir cēlies vairāk gadu nekā krities. S&P 500 vērtība pieauga 40 no pēdējiem 50 gadiem, radot vidējo gada peļņu 10,9% apmērā, neskatoties uz to, ka tikai daži gadi faktiski bija dažu procentu punktu robežās no faktiskā vidējā. Arī ievērojami vairāk gadu nepietiekami veikts vai pārspēja vidējais nekā bija tuvu vidējam rādītājam.

Kas cilvēkam jādara? Iegādājieties augstas kvalitātes akcijas, ideālā gadījumā regulāri visos tirgus apstākļos un glabājiet šos ieguldījumus daudzus gadus. Pierādījumi ir pārliecinoši, ka investori, kuri cenšas panākt lielāku peļņu ar īstermiņa kustībām vai pirkt un pārdot, pamatojoties uz prognozēm par īstermiņa virsotnēm un zemākajām vērtībām, parasti nopelna zem vidējās peļņas. Turklāt šīm stratēģijām ir nepieciešams ievērojami vairāk laika un pūļu, vienlaikus palielinot maksas un nodokļus, kas vēl vairāk samazina jūsu peļņu.

etf vs kopfonds vs indeksu fonds

Ja vēlaties palielināt bagātību, ieguldījumi akcijās ir lieliska vieta, kur sākt. Taču, lai gūtu vislabāko atdevi, ieguldot akcijās, izmantojiet pārbaudīto un patieso metodi: iegādājieties lieliskas akcijas un turiet tās pēc iespējas ilgāk.



^