Ieguldot

Fitnesa akciju grozs

Šajā epizodē no Nozares fokuss: patēriņa preces , pievienojieties Motley Fool analītiķim Asitam Šarmam un vadītājai Emīlijai Flipenai, kad viņi apspriež sešus uzņēmumus, no kuriem katram ir savs unikāls veids, kā risināt fitnesa nozari kopumā un jo īpaši nesenās fitnesa tendences mājās.

Lai noskatītos visas The Motley Fool bezmaksas aplādes sērijas, apmeklējiet mūsu aplādes centru . Lai sāktu ieguldīt, skatiet mūsu ātrās rokasgrāmatas par ieguldījumiem akcijās. Pilns atšifrējums seko video.

Šis video tika ierakstīts 2021. gada 13. aprīlī.





Emīlija Flipena: Laipni lūdzam Nozares fokuss . Šodien ir otrdiena, 13. aprīlis, un es esmu šī pasākuma vadītājs Patēriņa preces sērija, Emīlija Flipena. Šodien man pievienojas Motley Fool analītiķis Asits Šarma, lai runātu par mūsu gaidām attiecībā uz fitnesa nozares nākotni un jo īpaši par to, kā investori var izmantot šo tendenci. Mums ir bizness, sākot no tīrām spēlēm mājās, beidzot ar cilvēkiem, kuri tic, ka visums atgriezīsies normālā stāvoklī, tiklīdz visi būs vakcinēti. Cerams, ka mums būs kaut kas ikvienam izrādē.

Asit Sharma: Emīlij, cik piemērotu tēmu tu izvēlējies pavasara vidum vai vēlam. Kamēr es skatos pa logiem, ko mēs ierakstām, ir skaista pēcpusdiena, un tā būtu lieliska fitnesa cienītājiem. Varbūt jūs klausāties to ar austiņām, skrienot vai kaut ko tamlīdzīgu.



Izbīties: Jā. Es jūtos slikti, jo vienmēr varu sevi motivēt trenēties, bet nekad nevaru sevi motivēt trenēties ārpusē. Tas ir kaut kā attaisnojams, ja ir auksts un es domāju: 'Es varētu vienkārši palikt savā dzīvoklī vai doties uz sporta zāli, vai kaut ko darīt telpās.' Ikreiz, kad ārā ir skaisti, mani vienmēr uzspiež šī milzīgās vainas sajūta. Jūs redzat cilvēkus skrienam, redzat cilvēkus, kas dodas pastaigās, un cilvēk, es jau tagad, strādājot ar Motliju, neizeju no sava dzīvokļa. Tagad, kad es vingroju arī savam dzīvoklim, es patiešām dzīvoju kastē. [smejas]

Šarma: Nu, tu kaut ko zini, Emīlij? Es esmu pretējs. Es daudz laika pavadu ārā, bet teikšu, ka neesmu daudz sportojis, lai gan esmu bijis ārā. Bet jūs esat izvēlējies interesantu akciju grozu. Ikvienam ir kaut kas. Ir krājums tiem, kam patīk uzturēties telpās, ir krājums tiem, kam patīk izkļūt ārā. Tieši tāpēc šis grozs šodien man ir ļoti interesants.

Izbīties: Kāpēc gan nesāksim ar to, ko visi noklikšķināja uz šīs epizodes vai noskaņojas tiešraidē, lai klausītos, viņi pilnībā cer dzirdēt šo biznesu. Iepriekš jūs par to daudz runājāt Nozares fokuss un tā ir mēneša tīrākā spēle, mājas fitnesa krājumi, lai izbeigtu mājas fitnesa krājumus, tas ir Platons (NASDAQ:PTON). Es joprojām esmu šī uzņēmuma akcionārs, es joprojām esmu šī uzņēmuma cienītājs, taču esmu viena no viņu konkurētspējīgā produkta īpašnieks, NordicTrack . Es domāju, ka esmu neobjektīvs, jo man ļoti patīk mans NordicTrack.



Šarma: Nu. Lieta par NordicTrack ir tāda, ka tas pastāv jau ilgu laiku. Tam ir lielisks zīmola nosaukums. Jūs zināt, ka produkts būs labi izgatavots, un jums būs izturīgs aprīkojums. Jums patīk iekāpt. Manuprāt, NordicTrack, iespējams, nepietiekami novērtēts vingrošanas aprīkojums, Peloton, ciktāl tas attiecas uz tautas iztēli, pēdējo pāris gadu laikā ir nozadzis daudz uzmanības.

Izbīties: Interesanti, ka jūs tikko izņēmāt gandshare, jo, manuprāt, tas ir ļoti precīzi, lai aprakstītu Pelotona pievilcību patērētājiem. Es savu NordicTrack saucu par Pelotonu. Tā nosaukums ir kļuvis visuresošs. Bet, ja paskatās uz to, kā bizness un vadība definē savus adresējamos tirgus, viņiem joprojām ir mazāk nekā 10% tirgus daļa no mājas fitnesa tirgus, un, viņuprāt, tas ir viņu adresējamais tirgus. Tas ir ārpus jau tā diezgan sašaurinātā tirgus. Ja paskatās, kā viņi nojauc savu TAM, viņi sāk ar visiem cilvēkiem, kuriem ir noteikta līmeņa mājsaimniecības ienākumi un kuri interesējas par fitnesu. Jūs varētu domāt, labi, tas ir viņu TAM, bet man patīk, ka vadība faktiski samazina to gandrīz par desmito daļu, veidojot to patērētāju pamatbāzi, kas, viņuprāt, iegādātos produktu par šodienas cenām. Pat šajā grupā viņu tirgū joprojām ir mazāk nekā 10%. Tajā ir daudz prāta kopīgošanas. Ja iedziļināties skaitļu niansēs, tiem nav tik lielas tirgus daļas, kā jūs varētu gaidīt no uzņēmuma, kas ir tik visuresošs.

Šarma: Emīlij, jums, apspriežot, nāk prātā dažas lietas, viena ir, ka man arī patīk veids, kā vadība samazina šo kopējo adresējamo tirgu. Tik daudz reižu mēs redzam uzņēmumus, kas sāk ar visplašāko iespējamo klientu loku vai adresējamo tirgu, un jūs zināt, ka viņi nekad neapgūs visu, jo produkts pat īsti nenonāk visās tirgus daļās. Peloton vadība palīdz jums kā investoram saprast, kur viņi dodas un kur ir labākā vieta. Es teiktu, ka tie nodrošina virkni metrikas, kas patiešām ir piemērotas tam, kā šis zīmols var augt. Runājot par šo tirgus daļu, iespējams, viņi nekad neiegūs visu tirgu vai pat 50% no tirgus, bet laika gaitā, ja viņi pāriet uz kaut ko tādu, kas, es nezinu, ir zemi divciparu skaitļi, ar katru klientu, ko viņi, šķiet, ģenerē, es redzu, ka tie ir patiešām stabils ieguldījums turpmākajiem gadiem. Es uzskatu, ka kopējā klienta dzīves vērtība ir viena no galvenajām mūsu abu tēžu daļām.

Kā jau minējām, šī ideja par klienta vērtību, ieņēmumiem uz vienu klientu ir diezgan liels darījums. Man patīk veids, kā jūs to izjaucat, jo mēs tirgojām idejas. Jūs norādījāt, ka ieņēmumi pašlaik ir 80% aprīkojuma, taču tie ir augstas biļešu preces no 1900 līdz aptuveni 4300 ASV dolāriem. Viņiem ir šis abonēšanas bizness, kas ir 20% no ieņēmumiem. Tas ir USD 39 mēnesī par pievienoto aprīkojumu. Tas ir savienots aprīkojums. Pieņemsim, ka jums ir videoklips, ar kuru varat mijiedarboties, un tas maksā 13 ASV dolārus mēnesī, ja vēlaties tikai digitālo abonementu un jums nepieder aprīkojums. Es domāju, ka tas uzņēmumam paver daudz iespēju, un, manuprāt, lietotāji patiešām pieņem šo ideju regulāri vingrot ārpus pandēmijas, kad mēs to atstājam, tas varētu uzņēmumam gūt labumu ilgtermiņā.

Izbīties: Iepriekš mēs esam daudz runājuši par Pelotonu un viņu ekonomiku, tāpēc es darīšu visu iespējamo, lai mūsu klausītājiem par to vairs nerunātu, nekā tas jau ir. Taču es domāju, ka kritisks rādītājs, lai novērtētu, ka mūža vērtība būs viņu atteikšanās līmenis, un Peloton ir paveicis lielisku darbu, saglabājot relatīvi zemu atteikšanās līmeni. Šobrīd tas ir aptuveni 0,62%, kas ir diezgan izcils rādītājs, taču tas tomēr nozīmē, ka cilvēki kuļ. Tas ir dārgs aprīkojums, tāpēc jūs nevarētu sagaidīt, ka atteikšanās rādītājs būs tikpat augsts kā abonēšanas pakalpojumu uzņēmumi, par kuriem mēs daudz runājam, un jūs varat iziet no tā. Jebkurā gadījumā šis atteikšanās līmenis ir pastāvīgi samazinājies, kopš Pelotons ir publiski ziņojis. Tas būs kritisks rādītājs, kas, manuprāt, būtu jāuzrauga investoriem, ja viņi ir ieinteresēti vai ir ieguldīti Peloton.

Šarma: Viens no rādītājiem, kas man ļoti patīk, ir tas, kā pieaug fitnesa abonementu treniņi. Viņi tikko ziņoja par savu 2021. finanšu gada otrā ceturkšņa fitnesa abonēšanas treniņu. Savienotās fitnesa abonēšanas maksa salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par 303% līdz 98 miljoniem USD, un vidējais ikmēneša treniņš tagad ir pārsniedzis 21 USD. Cilvēki, kuri šajā laikā pagājušajā gadā veic apmēram 12 treniņus mēnesī, tagad veic gandrīz divreiz vairāk, un man tas liecina par zīmola spēku un šī uzņēmuma spēju ņemt vērā savas vienības ekonomiku un laika gaitā tos izveidot. Es domāju, ka, lai gan šajā šovā mēs daudz runājam par Pelotonu un tas ir ļoti svarīgi daudziem investoriem šajā mājas fitnesa kategorijā, par to joprojām ir daudz jāmācās. Būtu viegli pieņemt, ka mēs zinām visu par to, kā šis uzņēmums var augt. Es domāju, ka tas joprojām ir agrs innings, un man šķiet, ka viņiem ir daudz izvēles iespēju. Mans ziņojums šeit, kopsavilkuma ziņojums par Peloton ir: ja jūs interesē uzņēmumi, esiet satraukti un turpiniet mēģināt saprast, kā šie rādītāji attīstīsies. Tas tiešām nav bijis publisks uzņēmums ļoti ilgi, un es joprojām redzu daudz daudzsološu lietu ikreiz, kad viņi ziņo.

Izbīties: Pirms mēs virzāmies tālāk un vēlreiz, es tikko teicu, ka es uz to neķeršos, taču man ir jāpievieno vēl viena lieta, pirms mēs virzāmies tālāk, un tas ir tas, ka Peloton biznesā var būt daudz izvēles iespēju, ko investori, kuri ir patiešām skeptiski noskaņoti. kā es varu nepamanīt. Es domāju, ka liela daļa no tā ir saistīta ar partnerattiecībām tādās jomās kā nodarbības. Sadarbībā viņi savā platformā iegūst unikālu un patentētu lielu mākslinieku mūziku. Šāda veida lietas ļauj teikt, ka Peloton var būt vairāk nekā tikai velosipēdu uzņēmums kādā brīdī nākotnē. Tās vēl nav pieejamas, taču neatlaidiet izvēles iespējas, kas var pastāvēt, ja ir patiešām spēcīgs zīmols, jo es domāju, ka ir viegli pieņemt un ekstrapolēt to, ko mēs redzam šodien, uz to, kā izskatīsies nākotne. Pelotons varētu pārsteigt viņus, cilvēkus.

Šarma: Jā. Mana pēdējā piezīme par to, kas ir saistīta ar šo iespēju, ir tāda, ka uzņēmums tikko iegādājās ražotāju ar nosaukumu Precor. Precor patiešām ir lielākais iekārtu ražotājs. Šie ir komerciāli fitnesa produkti, ko uzņēmums izgatavo, ne tikai velosipēdi. Laika gaitā Peloton var iekļūt šajā paplašinātajā dažāda veida aprīkojuma tirgū un savienot tos pa vienam. Tas prasīs zināmu laiku, dažus gadus, taču mēs nedrīkstam aizmirst, jā, tā spēju paplašināties ārpus tā, kā lielākā daļa no mums to šobrīd iztēlojas, proti, šī viena aprīkojuma daļa, velosipēds.

Izbīties: Investoriem, kuri joprojām ir pārāk skeptiski noskaņoti, lai tieši nopirktu Peloton, bet vēlas nedaudz saskarties ar mājas fitnesa nozari, ir vēl viens bizness, kurā viņi varētu apsvērt iespēju ieguldīt. Tā nav tīra spēle. fitness mājās. Bet Apstiprināt , es uzskatu, ka rādītājs ir AFRM — tas ir nesen publisks maksājumu apstrādes uzņēmums, kas sniedz pakalpojumus “Pērciet tagad, maksājiet vēlāk”, un liela daļa to pārdošanas apjomu faktiski nāk no Peloton. Tātad jūs nedaudz saskaraties ar Peloton velosipēdu pārdošanas pieauguma pozitīvo pusi, vienlaikus nodrošinot pietiekami daudzveidīgu biznesu, kas pastāv pats par sevi.

Šarma: Jā, noteikti. Lūk, uzņēmums, sauksim to par netīru spēli par šo tēmu, taču tie aug ļoti ātri. Viņu bruto preču apjoms pēdējā ziņotajā ceturksnī salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par aptuveni 55% līdz USD 2,1 miljardam. Viņi apgalvo, ka pagājušā gada beigās viņiem ir aptuveni 4,5 miljoni aktīvo patērētāju. Tas ir arī +50% pieaugums. Tas ir veids, kā investori, kuriem patīk šī telpa, var piedalīties visas nozares izaugsmē, nepārliekot piesaistīties vienai tēmai, kas varētu kļūt skāba. Ja jūs domājat, ka Peloton kā tēma varētu virzīties uz dienvidiem, iespējams, būs citi konkurenti savienotā fitnesa un abonementu vingrošanā. Tā būtu interesanta spēle, jo ir agnostiķis par to, kura platforma galu galā uzvarēs. Vienīgais, kā Emīlija minēja, ir tas, ka viņi šobrīd koncentrējas Pelotonā, bet es domāju, ka tuvāko gadu laikā ir plānots to paplašināt.

Izbīties: Tā ir, un, ja paskatās, no kurienes nāk viņu pārdošanas apjomi, es uzskatu, ka aptuveni ceturtā daļa viņu pārdošanas apjomu ir no Peloton. Viņi faktiski redzēja materiāla paātrinājumu pēdējā ceturksnī no GMV, bruto preču vērtības, kas tika radīta bez Peloton. Tātad, pat bez Peloton, vismaz ir zināms citu klientu paātrinājums. Tas man atgādina, šobrīd ne, bet, ja Pelotons aizietu, es varētu redzēt, ka tas ir bizness, kas līdzinās Twilio . Kad Twilio zaudēja Uber Kā viens no viņu galvenajiem klientiem bija lielas bažas par to, ka Uber veidoja ievērojamu daļu no Twilio ieņēmumiem, taču Twilio joprojām bija patiešām būtisks un nozīmīgs sakaru pakalpojumu sniedzējs, pat bez Uber mitināšanas. Jebkurā gadījumā, interesanti skatīties, bet jāatzīst, ka ne tik tīra spēle kā tās, par kurām jūs šodien runājat.

Šarma: Atgriežoties pie tīrajām spēlēm, tagad šis ir uzņēmums, kas, tāpat kā Peloton, joprojām ir aizraujošs, taču dažiem investoriem tas ir arī pagātnes pārsteigums, jo šim rādītājam ir bijuši gan kāpumi, gan kritumi. Es teiktu, ka šobrīd tā ir vēsā, investoru interese ir liela, bet es atceros, ka tikai pirms dažiem gadiem šīs bija akcijas, uz kurām daudzi investori vienkārši vairs negribēja skatīties. Tātad, par kuru sviru es runāju, Emīlij? [smejas]

Izbīties: Tas ir Lululemons (NASDAQ:LULU). Tas ir smieklīgi, jo, domājot par Lululemon, tam noteikti ir savi kāpumi un kritumi, šis ir sarežģīts uzņēmums. Tā zīmols ir saglabājies samērā izturīgs, pat ja investoru viedokļi periodiski ir palielinājušies sliktas pārvaldības dēļ. No visiem uzņēmumiem, kas šodien ir mūsu sarakstā, es patiesībā domāju, ka tas ir tas, par ko esmu visvairāk sajūsmā, un varbūt ne tādu iemeslu dēļ, par kuriem varētu domāt investori. Lululemons pagājušajā gadā veica lielu pirkumu mājas fitnesa uzņēmumā Mirror. Es to gluži nesauktu par Peloton konkurentu, jo būtībā tas, ko viņi pārdeva, bija liels kabriolets televizora spogulis, lai veiktu tādas lietas kā ķermeņa svara fitness pretstatā intensīvajiem, iespējams, velosipēda vingrinājumiem, ko veic Peloton klients. Esmu pārliecināts, ka pastāv zināma pārklāšanās starp cilvēkiem, kuriem pieder gan spogulis, gan Pelotons. Bet tā ir tīrā spēles ekspozīcija, kas viņiem jāpievieno fitnesa jomā. Es patiešām domāju, ka, jo vairāk es iedziļinājos šajā biznesā, es esmu tik sajūsmā par to, kas ir Lululemon, pat ja izņemat Spoguli no vienādojuma. Mirror ir lielisks, taču 2021. gadam Mirror paredzamie ieņēmumi būs tikai aptuveni 250 miljoni ASV dolāru, tāpēc tas ir tikai kritums no tā, ko Lululemon šogad darīs. Ja paskatās uz viņu izaugsmi, esmu pārsteigts par to, cik ātri šis uzņēmums aug, īpaši starptautiskā mērogā.

Šarma: Tas ir smieklīgi, Emīlijai, Lululemonam bija daži patiešām agresīvi mērķi 2023. gadam, tostarp starptautiskā izaugsme, tostarp viņu e-komercijas bizness. Viņiem ir tik liels stimuls, ka viņi ir spējuši izkļūt no COVID, ka viņi, manuprāt, jau ir sasnieguši lielāko daļu no saviem 2023. gada mērķiem e-komercijas jomā, un viņi ir labi ceļā uz starptautisko paplašināšanos. Interesantais stāsts ir saistīts ar jaunu veikalu atvēršanu. Šis ir uzņēmums, kura uztverē ir daudz brīvas vietas ārpus Ziemeļamerikas, kas ir gandrīz kā ļoti augstas klases zīmols. Tas bija arī uzņēmums, ko visi zināja kā jogas stila apģērbu ražotāju, un viņi ir lieliski novirzījušies no šī sporta veida deskriptora, ko vairums investoru mēdza ar viņiem saistīt ar kaut ko, kas ir nedaudz mūsdienīgāks.

Tagad, manuprāt, viņu uzsvars ir uz tehnisko apģērbu, ekstrēmiem audumiem. Es domāju, ka viņiem ir zīmols Luxtreme, ceru, ka es to izrunāju pareizi. Kad es to redzu, tas man atgādina citus uzņēmumus, kas maksāja par palikšanu pie siles. Es vēlreiz izteikšu šo metaforu par būšanu pie siles pret cresting, bet tad patiešām saprotu, kur zīmolam ir jāiet. no zīmola un ražošanas viedokļa. Es domāju, ka viņi ir veikuši šo pāreju, un tev ir taisnība, Emīlij. Ja paskatās, kur ir iespēja, tā ir ārzemēs un tā ir vairākos tirgos. Viņi faktiski atšķir Ķīnu no Āzijas un Klusā okeāna reģiona, tādējādi tikai parāda, cik svarīga ir Ķīna kā tirgus, tas ir savs reģions. Man šķiet, ka Lululemon šeit, ja esat atteicies no akcijām, iespējams, pirms dažiem gadiem, jūs būsiet pārsteigts par dažiem vadības izvirzītajiem mērķiem un arī jauno produktu ieviešanu, viņiem klājas diezgan labi. .

Izbīties: Ja paskatās uz viņu zīmolu, un man patīk, kā jūs minējāt, ka Lululemon patiešām ir zīmola spēle, nevis sporta spēle, un jūs to ekstrapolējat uz Mirror iegādi, es domāju, ka tas kļūst saprātīgāks. Viņi iztērēja aptuveni 0,5 miljardus dolāru, lai iegādātos Mirror, un daudzi investori bija skeptiski, jo pie sevis domāja: 'Labi, vai jūs mēģināt būt Pelotons?' Mājas fitnesa nozare ir patiešām konkurētspējīga. Kāpēc jūs veicat šo iegādi tieši tagad? Vai jūs gatavojaties tērēt daudz naudas, cenšoties panākt, lai cilvēki sportotu dzīvokļos? Es domāju, ka trūkst plašāka Lululemon attēla, kas pierāda, ka Lululemon zīmols ir dzīvesveida zīmols, nevis apģērbu zīmols. Ja paskatās uz daudzām viņu iniciatīvām, es domāju, ka viņi sāk to īstenot.

Viņiem ir papildinājums Mirror, kas ir, kā jau teicu, nevis lielais augstākās līnijas virzītājs, bet gan liels dzīvesveida zīmola virzītājs, kas padara Lululemon par zināmu lietu. Viņi faktiski pievieno daudz šo spoguļu veikalu pašiem fiziskajiem Lululemon veikaliem, sniedzot cilvēkiem iespēju mājās piedzīvot fitnesu un Lululemon. Bet viņiem ir arī daudz patiešām ambiciozu mērķu. Acīmredzot viņiem ir mērķi, es to nezināju, laist klajā savu apavu līniju, dzīvesveida apģērbu un dubultot savu vīriešu biznesu līdz 2023. gadam. Tik tiešām lieli, izaicinoši augsti mērķi, kas nav saistīti ar, ak, Ikvienam ir jābūt spogulim savā mājā, taču ikvienam ir jāzina Lululemon zīmols un jāsaista ar to, lai arī kur tas viņus satiktu. Dažiem cilvēkiem tas varētu būt spogulis mājā, citiem tas varētu būt jogas bikses, un vēl vairāk cilvēku tie varētu būt apavi, vīriešu tērpi. Viņi vēlas pierādīt izvēles iespējas savā biznesā, un es domāju, ka viņi to dara diezgan labi.

Šarma: Es domāju, ka viņi ir. Es nebrīnītos, ja Mirror sāks sasniegt patiešām ātru gaitas ātrumu. Jūs minējāt, ka viņi šogad gūs ieņēmumus 250 miljonu ASV dolāru apmērā. Es domāju, ka 2021. gada fiskālā aplēse ir aptuveni 275 miljoni ASV dolāru. Tagad tas nešķiet liels lēciens. Bet, ņemot vērā šos veikalus veikalos un to, ka pats Mirror ir neticami lipīgs, es domāju, ka viņiem ir iespēja pārvērst to par zīmolu, kas nākamajā gadā viņiem varētu radīt 4–500 miljonus USD gadā. uzminēt septiņus līdz 10 gadus. Tagad tas nav ļoti, ļoti ātrs paplašināšanās temps, taču tas ir nozīmīgs, un, kā jūs sakāt, tas paplašina to, kā cilvēki uztver zīmolu. Par ideju par to, cik lipīgs ir Mirror, izpilddirektors Kalvins Makdonalds jaunākajā peļņas zvanā sacīja: 'Ka mazam uzņēmumam ir vairāk tiešraides nodarbību vairākos treniņos nekā jebkuram citam produktam tirgū.' Man patīk, ka vienā mājsaimniecībā vairāk nekā divi lietotāji izmanto Mirror, kad cilvēki pērk, tāpēc precētiem pāriem, ģimenēm ar bērniem vidēji ir vairāk nekā divi lietotāji vienā ģimenē. Vidējais lietotājs katru mēnesi veic sešus dažādus treniņus.

Es domāju, ka Lululemon ir kaut kas līdzīgs Pelotonam, jo ​​ideja par fitnesu un savienotu fitnesu būs daudz lielāka tendence, nekā daudzi investori saprot. Šķiet, ka sākumā, kad cilvēki abonē šos pakalpojumus, viņi tos patiešām mīl un viņiem ir grūti atteikties. Protams, es to redzu kā tādu, kurš skrien. Kad esat pārvarējis šīs patiešām grūtās pirmās sešas nedēļas un jūsu asinis kļūst vairāk piesātinātas ar skābekli un endorfīns sāk patiešām plūst katru reizi, kad jūs uzņemat ātrumu, jūs nevēlaties apstāties. Grūtākā daļa ir tur nokļūt. Grūtākā daļa ir pirmajās, manuprāt, sešas nedēļas no jebkura veida treniņa. Bet Emīlij, tu diezgan daudz trenējies, tu arī to apliecinātu, vai ne?

Izbīties: ES būtu. Es tikai pie sevis domāju, ka es justos daudz mazāk vainīgs, ja manā mājas veikalā būtu neizmantots Mirror produkts, nekā neizmantotu Peloton. Pelotonam nav cita mērķa. Tas ir pastāvīgs atgādinājums par to, ka neesat strādājis visu nedēļu vai visu mēnesi vai daudzus mēnešus, lai cik ilgi tas būtu. Lai gan Mirror pārvēršas par spoguli, kad to nelietojat, jūs varat gandrīz pārdot sevi, domājot, ka tam ir kāda lietderība ārpus manis, tikai gūstot labu treniņu. Es nezinu, vai tas padara to saistošāku vai mazāk. pārliecinoši, bet man šķiet, ka šis fenomens pastāv.

Šarma: Esmu pārliecināts. Izņemot tos dažus cilvēkus, kuri redz Pelotonu un domā: 'Ja es to nelietoju, es varu uz tā pakārt savas drēbes.' [smejas] Kaut kāds divējāds mērķis.

Izbīties: Es varbūt tur būšu pēc pāris mēnešiem, nekārdiniet mani.

Šarma: Pārejot uz ļoti interesantu izvēli, kas jums ir. Tas ir uzņēmums, kuram es mēdzu sekot līdzi katru ceturksni, un es zinu, ka man joprojām ir vāja vieta, un, iespējams, jūsu pētījumi ir pārliecinājuši mani paskatīties tuvāk, jūs gribējāt par to runāt. Garmin (NASDAQ:GRMN), simbols GRMN. Kāds šeit ir stāsts, Emīlij?

Izbīties: Es to darīju, un es vēlos, lai man būtu labāks stāsts. Man nav ilgas vēstures, kas sekotu šim uzņēmumam vai lietoju tā produktus. Bet es to apzinos, jo Motley Fool Advisor Seth Jason ir milzīgs Garmin fans gan kā ieguldījums, gan kā produkts, turklāt viņš ir arī pārsteidzošs skrējējs un kopumā vienkārši brīnišķīgā formā. Ja vēlaties justies ļoti slikti par to, cik maz strādājat, atliek tikai runāt ar Setu. Bet, tā kā viņam ir šāda pieredze, es ļoti no sirds uztveru viņa viedokli, kad viņš runā par produktiem. Viens no produktiem, par ko viņš te ir brīnišķīgs, un viņš saka, ka tam ir savas problēmas, taču viss ir, taču viens no šiem produktiem ir Garmins. Viņš gan saka, ka par ultramaratona skrējējiem ir savs joks, kas skan apmēram šādi: 'Ja atrodat, ka esmu sabrucis pie digitālās trases, apturiet manu Garmin manā vietā, labi?' [smejas] Tas ir kaut kas tāds, ko es neteikšu par profesionāliem sportistiem, bet cilvēkiem, piemēram, Setam, cilvēkiem, kuri varbūt to nedara kā savu darbu, taču viņi arī nav ikdienišķi tādi riteņbraucēji kā es, viņiem patīk Garmin. produktiem.

Šarma: Garmin pastāv jau kādu laiku, taču tas tikai piedzīvo patiešām, patiešām stabilu izaugsmi. Viņiem ir vairākas kategorijas, no kurām viņi var sadalīt savus ieņēmumus vai iegūt izaugsmi. Lai gan neapšaubāmi daži no tiem ir nedaudz lēnāki vai pat negatīvi. Bet tie ir cikliski. Viņu pārdošanas apjomi, protams, ir saistīti ar fitnesu, āra, aviācijas, jūras un pat automobiļiem, kas agrāk bija kaut kas, kas cilvēkiem Garmin asociējās ar vairāk, taču es domāju, ka fitness tagad ir visdaudzsološākā kategorija, kas ir tuvu ārpus telpām. Atkal tiem no jums, kuri šodien klausās un jums [...] patīk būt ārā, šis var būt produkts jums. Emīlij, jūs runājāt par stabilo izaugsmi pēdējos ceturkšņos, un turpmāk es vēlos to norādīt. Atskatoties atpakaļ, es domāju, ka viņiem ir bijuši pieci gadi pēc kārtas ieņēmumu un pamatdarbības ienākumu pieauguma. Taču turpmāk jūs atzīmējat, ka tiek prognozēts, ka pārdošanas apjomi turpinās pieaugt, pat ja mēs atstājam Covid vai, cerams, atstāsim COVID. Viņi skatās uz 10% izaugsmi fitnesa nodaļā nākamajā gadā papildus patiešām spēcīgajam pieaugumam pagājušajā gadā. Kāpēc, jūsuprāt, Garmin ir palicis tik populārs un kāpēc, jūsuprāt, šim produktam vai šo produktu komplektam ir tik liels potenciāls nākotnē?

Izbīties: Jā. Pirmkārt, mēs saņemsim čeku par ieskaitu, jo kāds, kurš ilgu laiku ir sekojis šim uzņēmumam, salīdzinot ar mani pašu, kurš tikko bija sācis uz to skatīties, kad Sets sāka par to runāt, es to nedarīju. pat saprotu, ka Garmin bija mantotas GPS auto vienības. Es tikai saistīju Garmin ar viņu valkājamām ierīcēm kā augstākās klases FitBit. Es domāju, ka daļa no iemesliem, kāpēc tiek prognozēts, ka izaugsme turpināsies pat pēc 2020. gada un 2021. gada, ir lietotāju veids, kurš tiecas pēc Garmin valkājamām ierīcēm. Kā jau minēju, ir cilvēki, kuri mēdz būt nedaudz lipīgāki, ir nedaudz lojālāki zīmolam nekā kāds, kurš nejauši, tāpat kā es, vairāk līdzinās kādam, kurš paņem FitBit un tad, iespējams, par to aizmirst. uz sešiem mēnešiem. Es domāju, ka tas ir daļa no iemesla, kāpēc tie veicina izaugsmi.

Lai gan fitness ir viņu ātrākais un augošākais segments, tajā ir vairāk nekā tikai valkājamas ierīces. Tie ir visi papildpakalpojumi, kas viņiem ir kā daļa no viņu ierīcēm. Viņiem patiesībā ir daudz datu un daudz analītikas, ko viņi pārdod cilvēkiem, kuri aktīvi izmanto Garmin ierīces, un to var izmantot lietām, sākot no parastajiem skrējējiem vai riteņbraucējiem, līdz cilvēkiem, kuri izmantos Garmin ierīces savā profesijā. Tāpēc es domāju, ka tas ir interesants bizness, kas veic diezgan labu darbu, ja vēlaties, patērētājiem vai klientiem zīmola un pēc tam analītikas jomā.

Šarma: Jā, es domāju, ka tā ir lieliska atbilde. Es esmu pārsteigts par to, kā uzņēmums to ir paveicis. Viņi ir veikuši šo pāreju no ierīču uzņēmuma uz uzņēmumu, kuram ir abonēšanas komponenti un kuriem ir šie papildpakalpojumi. Viņi tikko iepazīstināja ar savu, tas nav velosipēds. Es neesmu pārliecināts, kas tieši tas ir. Tas ir iekštelpu trenažieris, viņi to sauc par Tacx Boost, T-A-C-X. Es nezinu, kā jums vajadzētu to izrunāt.

Izbīties: Es pat to nezināju.

Šarma: Jā. Es domāju, ka tas nav liels viņu ieņēmumu apjoms, taču tas ir interesanti ar to, ka viņi arī iesaistās treniņos telpās. Šiem trenažieru lietotājiem patīk magnētiskais pārtraukums. Tas izskatās pēc transformatora un iekštelpu velosipēda krustojuma. Es nezinu, kā citādi to aprakstīt. Jūs varat manipulēt ar formu dažādos izmēros, un būtībā, ja attēlojat tikai ļoti mazu vienību, kuru varat piestiprināt pie krēsla un sēdēt ar diviem pedāļiem, tas ir vairāk vai mazāk. Taču tas parāda, ka uzņēmums joprojām ievieš jauninājumus un virzās tālāk par tehnoloģiju, kas pirmajos gados nodrošināja lielu naudas plūsmu. Runājot par naudas plūsmu, tas jums patiešām patīk, vai ne?

Izbīties: Jā. Viena no lietām, ko es biju patiešām pārsteigta, it īpaši uzņēmumam, kas ietekmē daudzus faktorus, tik daudz, kā to dara tikai Garmin, ir noskaidrot, vai viņiem ir 15% naudas plūsmas peļņa. Tātad viņi rada tikai tonnu naudas plūsmas. Acīmredzot viņi lielu daļu no tā reinvestē atpakaļ savā biznesā, izstrādājot šīs jaunās ierīces. Bet tas ir ļoti ienesīgs, patiešām stabils bizness, kas pēdējo piecu gadu laikā ir sasniedzis gandrīz 60% bruto peļņas. Tātad tas ir patiešām stabils naudas ražošanas bizness, un tas ir gandrīz maldinošs, ja jūs vienkārši atgriežaties un aplūkojat dažus šī biznesa rādītājus laika gaitā. Bet tad arī nevajag ierobežot milzīgas biznesa pārmaiņas, kas notikušas tajā pašā laika periodā. Prom no automašīnām un aviācijas, kā arī uz tādām lietām kā fitness un ārpus telpām. Tas ir pārsteidzoši, kā viņi ir saglabājuši tik iespaidīgas peļņas normas, vienlaikus tik krasi mainot savu biznesu.

Šarma: Jā, man šķiet, ka vadībai patiešām ir rokturis, kā pāriet un turpināt izaugsmi šajā nozarē. Tāpēc no visiem uzņēmumiem, kurus šodien izvēlējāties, tas bija tas, par kuru es biju visvairāk sajūsmā. Lai redzētu, ka jums tas patika, man atkal radās interese par šo uzņēmumu. Es to nekad neesmu iegādājies, bet tas ir viens no tiem, kam tas vienkārši nepārtraukti aug un turpina paplašināties. Kāpēc gan ne? Asit, tikai paņem dažas akcijas. Es domāju, ka viņiem veiksies labi.

Izbīties: Man šķiet, ka mums vajadzētu sekot šim un, iespējams, ieplānot to, lai kādu dienu veiktu pilnīgu niršanu Nozares fokuss jo es jūtu, ka, ja turpināsim, mēs, iespējams, pavadīsim visu šovu, tikai šķetinot Garmin biznesu. Tā kā viņiem ir tik daudz dažādu produktu, tas būtu diezgan sarežģīts uzdevums. Tāpēc mums noteikti vajadzētu sekot līdzi. Cerams, ka tas turpinās darboties diezgan labi, un mēs varam atgriezties.

Šarma: Perfekti. Jā, tas izklausās lieliski. Par šo nākamo, par kuru runājāt, man jāsaka, ka šī izvēle mani pārsteidza, jo ik pa laikam tu parādīsi neskaidru uzņēmumu, Emīliju, par kuru es nekad neesmu dzirdējis. Es domāju, ka tas atbilst šai kategorijai, vienai no tām, ka jums patiešām bija jāpavelk simbols, jāizlasa 10 K ziņojums un jānoskaidro, kas ir šis uzņēmums, jo iepriekš par to nebiju dzirdējis, bet man tas šķiet intriģējošs. Tātad, kāds ir mūsu nākamais simbols?

Izbīties: Tāpēc es patiešām gribēju runāt par šo biznesu, jo Dens Klins bija formāls muļķis un bieži viesi Nozares fokuss: patēriņa preces , viņa Twitter kontā ir jābūt apmēram pirms nedēļas, es īsti neatceros, cik ilgi tas bija, bet savā Twitter kontā viņš nolēma rīkot aptauju. Viņam bija četri, galvenokārt ar fitnesu saistīti uzņēmumi, un viņš jautāja: 'Kurš no tiem, jūsuprāt, būs stabilākais, pazīstamākais zīmols nākamos 30 gadus?' Patiešām ilgs laika posms. Es tiešām izvēlējos Lululemon šajā Twitter aptaujā. Bet līdz šim vienprātība bija par šo uzņēmumu, par kuru mēs runāsim, kas ir Nike (NYSE: OF). Atzīmes simbols ir NKE. Esmu nedaudz pārsteigts. Es nevaru teikt, ka man ir vislabākie uzskati par Nike. Tiesa, es neesmu liels sporta cilvēks. Es neesmu liels apavu cilvēks, un es domāju, ka man Nike galvenokārt saistās ar daudzām darba problēmām, nevis jaunattīstības valstīs. Bet ir ko teikt par Nike zīmola nosaukumu. Droši vien varat doties uz jebkuru vietu pasaulē un pateikt vārdu Nike, un cilvēki precīzi zinās, par kuru uzņēmumu jūs runājat.

Šarma: Protams, es biju nekaunīgs, sakot, ka nekad iepriekš nebiju dzirdējis par Nike.

Izbīties: Protams, tas noteikti bija man pāri šim komentāram.

Šarma: Tomēr man ir atmiņas par to, ka biju 10 vai 11 gadus veca un teicu mammai, ka negribu neko citu kā tikai Nikes, jo tās bija kurpes, un tās pērk visi bērni. Diemžēl bērnībā es piedzīvoju posmu savā dzīvē, kad man bija jāiet līdzi sāpošajiem, un tagad mana mode ir tik slikta. Man acīmredzami vairs nav vienalga, kāda veida zīmolus es pērku un kur. Bet lielai daļai pasaules tas ir mērķtiecīgs zīmols. Man jāsaka, Emīlija, ja es patiešām nosveru svaru pēdējo pāris gadu laikā, es domāju, ka arī pret Nike esmu kļuvis daudz skeptiskāks. Nike ir ļoti konkurētspējīgs uzņēmums. Tas ir ārkārtīgi inovatīvs uzņēmums. Mēs to nevaram ignorēt. Tā DNS joprojām ir daudz eksperimentu ar materiāliem, kas palikuši no tiem laikiem, kad Fils Naits dibināja uzņēmumu. Tāpēc es domāju, ka tas ir globāls bizness. Ja jūs meklējat, teiksim, ļoti stabilu spēli, kā, iespējams, norādīja Dan aptauja, tā būs aptuveni un jūs vēlaties papildināt savu grozu. Tātad patiesie izaugsmes vārdi jūsu grozā ar stabilu uzņēmumu, kas lēnām augs un kam vajadzētu turpināt novērtēt gadu no gada. Varbūt Nike ir jūsu izvēle. Teikšu, pētot šo epizodi, kad iegāju viņu mājaslapā, viņi bija ļoti nelokāmi. Pirmais, ko redzat Nike mājaslapā, ir tas, ka mēs esam izaugsmes uzņēmums. Tas ir gandrīz tā, it kā viņi mēģina iestāstīt investoriem, ka mēs neesam kūtri. Mēs esam gluži kā tie mazie uzņēmumi. Bet ir grūti, kad esat tik liels un tik globāls, lai to paveiktu gadu no gada.

Izbīties: Es pašlaik mācos CFA eksāmenu 3. līmenim, un es tikko pabeidzu Behavioral Finance vienību, kas izklausās vienkārši, taču patiesībā tas ir ļoti sarežģīti. Jo jūs saprotat, cik daudz no šīm heiristikas parādībām jūs izceļat savā ikdienas analīzē. Es to saku, saprotot, ka, iespējams, man ir zināma neobjektivitāte, izmetot dažus atslēgvārdus, kas nosaka vadības aizspriedumus un to, kā viņi runā par biznesu. Bet es uzskatu, ka Nike ir šis novatoriskais uzņēmums, un man šķiet, ka viņi pastāvīgi domā par to, kāda būs nākamā jaunā partnerība? Kāds ir nākamais jaunais produkts? Viņi met pie sienas daudz ideju. Viņiem ir nauda, ​​viņiem ir resursi, lai to paveiktu, un, lai tas būtu milzīgs izaugsmes virzītājspēks, ir nepieciešams tikai viens pieturas.

Lielā jautājuma zīme man ar Nike ir tikai tas, kuras biznesa pārmaiņas viņi ir pārgājuši pēdējo pāris gadu laikā? Pieņemot to no trešo pušu mazumtirgotājiem. Viņi atteicās no Amazon, kā arī no daudzām citām mazumtirdzniecības vietām, piemēram, gala veikalu mazumtirdzniecības vietām, lai koncentrētos uz tā tiešo uzņēmējdarbību patērētājiem. Doma bija tāda, ka pārdošanas apjomi, iespējams, samazināsies. Daudzās vietās, kuras viņi bija izplatījuši, vairs netiks pārdoti Nike produkti. Taču peļņai jāsāk palielināties, un jāpalielinās arī kontrolei pār Nike zīmolu, kam ilgtermiņā būtu jāpalielina cenu noteikšana. Mēs redzējām, ka tas sāka notikt pēdējā ceturksnī, Nike bruto peļņa pieauga par gandrīz 1,3%. Patiešām ievērojams bruto peļņas pieaugums. Pārdošanas apjoms kritās, lai gan tam ir arī citi iemesli. Taču būs interesanti redzēt, vai šī stratēģija, šī Nike zīmola kontrole būs patiešām izdevīga ilgtermiņā.

Šarma: Jā. Mūs aizēno pandēmija, jo viņiem visā pasaulē bija īslaicīgu veikalu slēgšanas vilnis un šis ilgtermiņa skatījums uz šo maiņu, kas mums tagad bija datiem, manuprāt, tas viss ir netīrs. Bet viena no lietām, ko gan Nike, gan UZ didas uzskaita to, Adidas vai tiem no jums, kas varbūt no citiem kontinentiem daži saka Adidas. [smejas] Mēs pieturēsimies pie tā, kas man patīk. Abu šo uzņēmumu globālie apavu giganti cenšas būt tiešāki patērētājiem, un viņi arī daudz pielāgo DTC, tieši pasūtot patērētājiem. Pieņemsim, ka jūs kļūstat par Nike adherence nākamās paaudzes cilvēkiem, kuri ir līdzīgi man, tagad ir astoņus un 10 gadus veci, bet pērkot pareizo iemeslu dēļ, iespējams, tāpēc, ka viņiem patīk tehnoloģija, viņiem patīk apavu sajūta. , un, protams, viņi ne tikai ražo apavus, bet arī ir lielākā sporta tendence. Bet, tā kā jūs varat sākt ar Nikes pāri un tos pielāgot jau agrā vecumā, tas patiešām ir ceļš, lai jūs kļūtu par klientu visa mūža garumā, un tas ir viens no iemesliem, kāpēc, manuprāt, tik daudz Dana sekotāju, iespējams, balsoja par Nike. jo viņi saprot, kur Nike virzās inovāciju ziņā.

vai varat pārdot daļējas akcijas vietnē robinhood

Es domāju, ka arī darba problēmas ir pagājušas gadiem ilgi, varbūt daudzi investori domā, ka tas ir kaut kas, kas mani traucē, lai gan šķiet, ka viņi patiešām ir sakārtojuši darbību savā piegādes ķēdē. Redzams, ka Nike var patiešām izvairīties ne tikai no savām mazumtirdzniecības vietām, bet arī no trešo pušu veikaliem, kas tik daudzus gadus ir bijuši viņu ieņēmumu pieauguma galvenā daļa. Es domāju, ka viņi to izdarīs. Es domāju, ka viņi kļūs par daudz ienesīgāku uzņēmumu, nekā tas jau ir, un tie ir ļoti ienesīgi, sākot ar to. Es domāju, ka uzlabosies arī naudas plūsma, kas viņiem dos papildu izvēles iespējas citās vieglatlētikas tirgus jomās, bet atkal, cik ātri šis uzņēmums var augt un kurā brīdī jūs sākat gūt mazāku atdevi no šīs lielās pārejas uz tiešo uz - patērētājs? Tie būtu mani ilgtermiņa jautājumi par viņu disertāciju. Tomēr atkal ir grūti saprast, ka tas ir ieguldījums, kas zaudēs naudu. Ja jūs pērkat Nike šodien, es domāju, ka ilgtermiņā konsekventa, vienmērīga naudas plūsmas izaugsme ir jūsu labākais draugs šajā nozarē un arī ar ieguldījumu Nike.

Izbīties: Pēdējais uzņēmums, par kuru mēs šodien runāsim, patiesībā nemaz nav mājas fitnesa uzņēmums. Kas ir interesanti un sāk salīdzināt ar kaut ko līdzīgu Nike, es teiktu, ka viņiem nav tik liela fanu bāze, kāda varbūt ir Nike. Es varētu kļūdīties par to, bet es teikšu tā, mans draugs un es nesen apceļojām pāris sporta zāles. Viņš meklēja sporta zāles abonementu. Esmu pilnīgi apmierināts ar savu NordicTrack velosipēdu. Bet, kad mēs ceļojām apkārt, cilvēks, kurš rādīja mums apkārt, es uzskatu, ka tas bija LA Fitness, mums teica: 'Man ir vienalga, kur jūs dodaties uz sporta zāli, vienkārši apsoli man, ka jūs neapmeklēsit. Planet Fitness (NYSE:PLNT).' Jūs zināt ko, tas ir nākamais uzņēmums, par kuru mēs šodien runāsim. [smejas]

Šarma: Šeit ir stāsts, kāpēc gan ne? Es esmu tikai ziņkārīgs, pirms mēs patiešām sākam piedalīties Planet Fitness.

Izbīties: Viņa teica: 'Jūs nevarat mest svarus uz grīdas. Viņiem ir trauksmes signāls, un modinātājs atsāksies, ja jūs radīsit pārāk lielu troksni, un es viņai to neteicu, bet tas man ir aicinājums. [smejas] Tas izklausās brīnišķīgi.

Šarma: Ir dažas lietas, kas man traucē apmeklēt sporta zāli. Pirmā ir mana raupjā ķermeņa uzbūve. Droši tur var ieiet, un tur trenējas daudzi bufetes tipa cilvēki, abi dzimumi, un otrs ir smagsvaru klabināšana, kas vēl vairāk pastiprina to, cik es esmu ārpus formas. Mana problēma, protams, bija, kad biju jaunāka, gāju uz sporta zāli un vingroju, neliela novirzīšanās te klausītāji, lūdzu, pacietieties, un es nodarbojos ar kādu vingrošanu, ķermeņa augšdaļas vingrošanu. Es nospiestu guļus, veiktu dažas mašīnas un es skrēju uz spoguli, lai redzētu, vai kaut kas ir mainījies. Nekas nebija mainījies. [smejas] Šis bija mans modelis sporta zālē, un tas nekad īsti nedarbojās. Rezultātā manā pusmūžā man ir tāda pati trausla ķermeņa uzbūve, kāda man bija 20 gadu vecumā, un es vienmēr apstājos un mēģinu pastāstīt cilvēkiem, un es atceros to par sevi, neinvestē tā, kā es izmantoju. izstrādāt. Ja ieguldāt, ieguldiet ilgtermiņā, neskrieniet pie spoguļa, t.i., nepārbaudiet savu portfeli ik pēc piecām minūtēm. [smejas] Centieties izdarīt pareizās izvēles un neskatīties uz tām pārāk bieži. Tomēr atgriežoties pie šī. Es ienīstu šo skaņu, Emīlij. Es ienīstu, kad patiešām spēcīgi cilvēki velk uz augšu svarus un nomet tos, jo tas man tikai atgādina [smejas], cik es esmu nevietā.

Izbīties: Tas ir tik gudrs padoms, kas jums ir par to, kā nepārtraukti nepārbaudīt savu ķermeņa uzbūvi, piemēram, jūsu portfolio un Planet Fitness 100% ir piemērots cilvēkiem, kuri ne vienmēr mēģina sporta zālē izveidot ainu par savu spēku. Es saprotu, ka ir cilvēki, kuri ir ļoti piemēroti un kuriem patiesībā ir jārada troksnis, kad viņi cilā svarus, labi jums, es ļoti priecājos par jums. Es nemaz neesmu greizsirdīgs, viss ir kārtībā, bet man un daudziem citiem cilvēkiem tas nav obligāti jādzird, [smejas], un Planet Fitness to zina. Iespējams, ka daudzi cilvēki klausās un domā sevī: 'Kā Planet Fitness ir saistīts ar fitnesu mājās?' Skaidrs, ka viņu izaugsmes stāsts ir tikai tas, cik veikalu vai vietu viņi var atvērt. Tā patiešām ir taisnība, tāpēc mēs teicām, ka šajā grozā šodien būs kaut kas ikvienam. Viņiem faktiski ir partnerība ar iFit kopā ar uzņēmumu ICON, un viņiem ir partnerattiecības, lai palīdzētu veidot savu digitālo pieredzi. Viņi ir ieguldījuši daudz līdzekļu savā lietotnē, piesaistot cilvēkus Planet Fitness ekosistēmā, vispirms iesaistot viņus digitāli, un pat tad, kad viņi atkal bija bloķēti, es uzskatu, ka 2020. gada maijā, aprīlī, kad bloķēšana pirmo reizi sākās gadā, viņi mēģināja panākt, lai cilvēki, pat nemaksājot par savu Planet Fitness dalību, iesaistītos treniņos mājās, izmantojot viņu lietotni. Man patīk, kā vadība runā par šo iespēju, jo vadība teica: 'Ei, mēs redzējām cilvēkus ienākam Planet Fitness, kuri trenējās pa tālruni, Planet Fitness', un viņi domāja: 'Tā ir iespēja, ko mēs vienkārši esam. automātiski zaudē, neskatoties uz to, ka kāds ierodas šeit, lai veiktu šos treniņus, viņiem vajadzētu izmantot lietotni Planet Fitness. Tieši tajā virzienā viņi dodas.

Šarma: Es domāju, ka tas ir gudri no viņiem. Es arī domāju, ka Planet Fitness viņiem nav īsti vajadzīgs šāds risinājums, lai atgūtu no pandēmijas. Pagājušais gads viņiem bija grūts, viņu ieņēmumi ievērojami samazinājās, un viņi zaudēja aptuveni 15 miljonus ASV dolāru no aptuveni 407 miljoniem ASV dolāru. Iepriekšējā gadā viņu ieņēmumi bija gandrīz 689 miljoni ASV dolāru, bet ienākumi - 118 miljoni ASV dolāru. Tas tikai sniedz priekšstatu par trajektoriju, kādai viņi ir bijuši pakļauti COVID laikā. Cilvēki atgriezīsies sporta zālēs, un, atveroties ASV, šķiet, ka mēs esam uz pareizā ceļa, lai to patiešām pārvarētu, un, kā man patīk teikt, novietojiet COVID atpakaļskata spogulī. Cilvēki atgriezīsies, taču, pievienojot šim slānim, viņu dalība tiks atvērta cilvēkiem, kuri, iespējams, nav apsvēruši iespēju kļūt par Planet Fitness dalību. Man tas patīk, un es domāju, ka iesaistīšanās abonēšanas leņķī, partnerattiecības un tas viss ir labs viņu biznesam ilgtermiņā. Arī šajā nozarē ir dažas akcijas, kuras ir viegli nepamanīt, jo tās ir ļoti pazīstamas un var būt nelielas, vai arī jūs varētu domāt, ka tie ir vakardienas biznesa modeļi.

Mēs runājām par Lululemon izrādes sākumā un to, kā viņi ir pārveidojušies. Šķiet, ka Planet Fitness man ir kā Lululemon vai uzņēmums, kas ir bijis apkārt, viņiem ir bijuši gan kāpumi, gan kritumi, taču viņi mēģina dažus novatoriskus veidus, kā iegūt jaunus abonementus un padarīt cilvēkus lojālākus. Manuprāt, tas ir lieliski piemērots radara ekrānam. Es ar nepacietību gaidu, kā tas veiksies nākamā gada laikā, jo daudzi cilvēki, nevis Emīlija, kurai patīk uzturēties telpās, [smejas], bet citi cilvēki, piemēram, viņas draugs, vēlas izkāpt un atgriezties sporta zālē. un izbaudiet piemērotību šajā jautājumā.

Izbīties: Nu, es zinu, ka mēs šodien nesagatavojām šovu, lai tas būtu pilns mājas vai fitnesa uzņēmumu grozs, mēs runājam tikai par dažiem uzņēmumiem, kas mums patīk un kuri spēlē šajā nozarē. Es domāju, un es domāju, ka mēs esam pieci uzņēmumi, par kuriem mēs šodien runājām, varbūt pieci, seši. Kad es skatos uz šiem uzņēmumiem, man tie visi patīk. Man šķiet, ka pēc sarunas ar jums es gribēju iziet un iegādāties visus šos uzņēmumus, ja man tie vēl nepieder, jo tas ir interesanti. Jūs redzat ļoti reālu tendenci, kas šodien notiek tirgū, un visiem šiem uzņēmumiem ir kāds unikāls veids, kā risināt šo tirgu. Es zinu, ka mēs nedomājām, ka tas ir grozs, bet es domāju, ka tas varētu būt grozs.

Šarma: Mēs, iespējams, esam pierunājuši sevi, jo mēs saprotam, ka viss šis tehnoloģiju leņķis pieaug. Pieaug abonēšanas leņķis un milzīga interese par fizisko formu, ko, iespējams, ir sākusies pandēmija, taču es domāju, ka cilvēki turpinās turpināt, jo viņi saprot, cik jautri ir būt veselam. Man pašam, kā jau teicu, ir jāatgriežas šajā prāta stāvoklī. Darām to. Emīlija, jebkurā gadījumā, šī gada beigās pārskatīsim šo, jo mums ir vēl viens grozs, kuru mēs faktiski izveidojām formālāk janvārī. Atkārtoti apskatot šo iepirkšanos, mēs to nosaucām par iepirkumu grozu, mēs pievienosim šo, lai redzētu, kā tas veicās.

Izbīties: Tas izklausās lieliski, un mēs redzēsim, vai mans NordicTrack šajā brīdī ir tikai drēbju pakaramais. [smejas]

Šarma: Muļķi, tas ir ļoti jautri. Paldies, ka esat ar mani, Emīlija, tas vienmēr ir liels prieks.

Izbīties: Paldies, Asit. Klausītāji, tas attiecas uz šo sēriju Nozares fokuss . Ja jums ir kādi jautājumi, varat nosūtīt mums e-pastu uz Industryfocus@fool.com vai rakstīt mums tviterī @MFIndustryFocus. Kā vienmēr, cilvēkiem, kas piedalās programmā, var piederēt šovā apspriestie uzņēmumi, un The Motley Fool var sniegt formālus ieteikumus par vai pret jebkādām minētajām akcijām, tāpēc nepērciet un nepārdodiet neko, pamatojoties tikai uz dzirdēto. Protams, paldies Timam Sparksam, kurš šodien strādāja aiz ekrāna. Asita Šarma vārdā es esmu Emīlija Flipena. Paldies, ka klausījāties un muļķojiet!



^