Ieguldot

ETF pret indeksu fondu: kādas ir atšķirības?

ETF un indeksu fondiem ir daudz kopīga. Abi ir pasīvi ieguldījumu instrumenti, kas apvieno investoru naudu vērtspapīru grozā, lai izsekotu tirgus indeksam. Lai gan aktīvi pārvaldītie kopfondi ir paredzēti, lai pārspētu noteiktu etalonindeksu, ETF un indeksu kopfondi parasti ir paredzēti, lai izsekotu un saskaņotu konkrēta tirgus indeksa darbību.

Taču atšķirības starp ETF (biržā tirgoto fondu) un indeksu fondu nav tik nenozīmīgas, kā varētu šķist. Runa nav tikai par darbības rezultātiem vai to, kura veida fondiem ir vislabākā atdeve.

ETF pret indeksu fondiem

Atšķirības starp tām izpaužas četrās galvenajās jomās — nodevas, minimumi, nodokļi un likviditāte — tas viss var palīdzēt jums noteikt, kura no tām ir jūsu labākā izvēle.





kāpēc šobrīd ir samazinājies kriptovalūtas

1. Maksas un izdevumi

Galvenā atšķirība starp ETF un indeksu fondi tas ir veids, kā tos pērk un pārdod. ETF tirgojas biržā tāpat kā akcijas, un jūs tos pērkat vai pārdodat ar brokera starpniecību. Indeksa fondi tiek pirkti tieši no fonda pārvaldnieka.

Tā kā ETF pērk un pārdod biržā, jūs maksāsiet komisijas maksu savam brokerim katru reizi, kad veiksit darījumu. (Tas nozīmē, ka daži brokeri piedāvā tirdzniecību bez komisijas maksas.)



Dividenžu sadale sarežģī jautājumu par atšķirībām starp ETF un indeksu fondi tiek pirktas un pārdotas. Indeksu ieguldījumu fondu izmaksātās dividendes var automātiski reinvestēt (bez maksas!) vairākās fonda akcijās.

Tomēr, kad ETF maksā dividendes, jums būs jāizmanto ieņēmumi, lai iegādātos vairāk akciju, iekasējot papildu komisijas maksas un pavadot laiku, piesakoties savā kontā, lai veiktu ātru tirdzniecību. Daži brokeri var piedāvāt automātisku dividenžu reinvestēšanas plānu ierobežotam ETF komplektam.

ETF parasti ir nelielas priekšrocības, ja runa ir par gada izdevumu koeficientu, kas ir procentuālā daļa no aktīviem, ko maksāsit par fonda pārvaldību. Taču atšķirība starp izdevumu rādītājiem plaši tirgotajiem ETF un indeksu fondiem pēdējos gados ir samazinājusies un gandrīz pazudusi. Tomēr vairākiem nišas indeksiem izdevumu attiecības var ievērojami atšķirties, parasti dodot priekšroku ETF.



2. Minimālās investīcijas

Jūs varat ieguldīt ETF, pērkot tik maz kā viena akcija , kas agrāk bija vienkāršākais veids, kā sākt investēt ar ļoti mazu kapitālu. Vairāki fondu pārvaldnieki ir samazinājuši savus minimālos ieguldījumus populārākie indeksu fondi , tāpēc mūsdienās jūs varat sākt ar salīdzinoši nelielu naudas summu. Nākamajā tabulā parādīti minimālie ieguldījumi S&P 500 kopfondos no trim vadošajiem aktīvu pārvaldītājiem.

Indeksu fondu pārvaldnieks

Sākotnējais minimums

kas ir s&p 500

Minimālās papildu investīcijas

Uzticība

0 $

0 $

Avangards

3000 USD

1 $

Čārlzs Švābs

0 $

akcijas par zemām cenām, ko iegādāties tagad

0 $

Datu avots: Uzņēmuma tīmekļa vietnes.

3. Nodokļu atšķirības

Ilgtermiņa ieguldītājiem, kuri ietaupa pensijai, vajadzētu izmantot nodokļu atvieglojumus pensijas kontiem, piemēram, 401(k)s un IRA. Es to saku ne tikai tāpēc, ka tas ir gudri — jo mēs visi zinām, ka nodokļu samazināšana nozīmē vairāk naudas, kas paliek jūsu kabatā, bet arī tāpēc, ka jūs varat pilnībā ignorēt sarežģītās detaļas par nodokļu sekām, ieguldot dažāda veida fondos.

Gan indeksu fondi, gan ETF ir ļoti efektīvi nodokļu ziņā — noteikti vairāk nekā aktīvi pārvaldīts kopfondu. Tā kā indeksu fondi pērk un pārdod akcijas tik reti, tie reti aktivizējas kapitāla pieauguma nodokļi investoriem.

Runājot par nodokļu efektivitāti, ETF ir priekšrocības. Atšķirībā no indeksu fondiem, ETF reti pērk vai pārdod akcijas par skaidru naudu. Kad investors vēlas izpirkt akcijas, viņš tās vienkārši pārdod akciju tirgū, parasti citam investoram.

Ja indeksu fonda ieguldītājs vēlas izpirkt ieguldījumu, indeksu fondam, iespējams, būs jāpārdod tam piederošās akcijas par skaidru naudu, lai samaksātu ieguldītājam par akcijām. Tas nozīmē, ka ieguldījumu fondiem ir jārealizē kapitāla pieaugums, pārdodot akcijas, kas rada kapitāla pieaugumu (un nodokļus) visiem, kas turpina turēt fondu, pat ja viņi pašlaik zaudē naudu par savu ieguldījumu.

4. Likviditāte

Likviditāte , vai tas, ar kādu ieguldījumu var nopirkt vai pārdot par skaidru naudu, ir svarīga atšķirība starp ETF un indeksu fondiem. Kā minēts iepriekš, ETF pērk un pārdod tāpat kā akcijas, kas nozīmē, ka jūs varat tos pirkt vai pārdot jebkurā laikā, kad akciju tirgus ir atvērts.

No otras puses, indeksu fondu darījumi (tāpat kā visu kopfondu darījumi) tiek dzēsti vairumā pēc tirgus slēgšanas. Tādējādi, ja jūs nododat rīkojumu pārdot indeksu fonda akcijas pusdienlaikā, darījums faktiski notiks stundas vēlāk par cenu, kas vienāda ar fonda vērtību tirgus slēgšanas brīdī. Parasti izslēgšanas laiks ir 16:00. ET. Rīkojumi, kas ievadīti pēc nogriešanas, tiek pārcelti uz nākamo dienu un tiek pabeigti pēc fonda neto aktīvu vērtības dienu vēlāk.

Ja uzskatāt sevi par tirgotāju, tam ir nozīme. Ja uzskatāt sevi par ilgtermiņa investoru, tam tiešām nav lielas nozīmes.

ETF vai indeksu fondi: izlemiet, kas jums ir piemērots

ETF ir vislabākais, ja esat aktīvs tirgotājs vai vienkārši vēlaties savos pirkumos izmantot progresīvākas stratēģijas. Tā kā ETF pērk un pārdod biržās, piemēram, akcijās, varat tos iegādāties, izmantojot limita orderus, stop-loss orderus vai pat maržu. Jūs nevarat izmantot šāda veida stratēģijas ar kopfondiem.

Ja ieguldāt ar nodokli apliekamā brokeru kontā , iespējams, varēsit no ETF izspiest nedaudz lielāku nodokļu efektivitāti nekā no indeksu fonda. Tomēr indeksu fondi joprojām ir ļoti efektīvi nodokļu jomā, tāpēc atšķirība ir niecīga. Nepārdodiet indeksu fondu tikai tāpēc, lai iegādātos līdzvērtīgu ETF. Tas tikai prasa visādas nodokļu galvassāpes.

Iegādājieties indeksu fondu, ja jūsu brokeris iekasē augstu komisijas maksu par jūsu pirkumiem un jūs vienmēr vēlaties būt pilnībā ieguldīts. Dažos gadījumos jūs varat sākt ieguldīt indeksu fondos ar zemāku minimumu nekā tā ekvivalentam ETF.

kad es varu pārdot savas akcijas

Indeksa fondi ir arī lieliska iespēja, ja līdzvērtīgs ETF tiek tirgots maz, radot lielu starpību starp ETF cenu biržā un ETF turēto pamatā esošo aktīvu vērtību. Indeksa fonds vienmēr maksās par neto aktīvu vērtību.

Vienmēr salīdziniet maksas, lai pārliecinātos, ka par savu izvēli nemaksājat pārāk lielu piemaksu. Ja atrodaties nožogojumā starp ETF un indeksu fondu, izdevumu attiecība varētu būt labs taibreiks.



^