Ieņēmumi

Great Southern Bancorp, inc (GSBC) 2021. gada 2. ceturkšņa peļņas zvana atšifrējums

Jebkurš cepures logotips ar domu burbuli.

Attēla avots: The Motley Fool.

Great Southern Bancorp, inc (NASDAQ:GSBC)
2021. gada 2. ceturkšņa peļņas zvans
2021. gada 22. jūlijs, 15:00 UN

Saturs:

  • Sagatavotas piezīmes
  • Jautājumi un atbildes
  • Zvaniet dalībniekiem

Sagatavotās piezīmes:

Operators





Paldies, ka gaidījāt un laipni lūdzam Great Southern Bancorp, Inc. otrā ceturkšņa peļņas konferences sarunā. [Operatora instrukcijas]

Es vēlētos veltīt konferenci jūsu vadītājai Kellijai Polonusai, investoru attiecību nodaļai. Jūs varat sākt.



Kellija Polonusa - Komunikācijas un mārketinga vadītājs

Paldies, Valērij. Labdien un laipni lūgti. Šī šodienas uzaicinājuma mērķis ir apspriest uzņēmuma rezultātus ceturksnī, kas beidzas 2021. gada 30. jūnijā. Pirms mēs sākam, man jāatgādina, ka šī zvana laikā jūs varat -- mēs varam sniegt tālredzīgus paziņojumus par nākotnes notikumiem un finanšu rādītāji. Jums nevajadzētu pārmērīgi paļauties uz jebkādiem uz nākotni vērstiem paziņojumiem, kas attiecas tikai uz to izteikšanas datumu. Lai iegūtu plašāku informāciju, lūdzu, skatiet mūsu nākotnes paziņojumu atklāšanu mūsu 2021. gada otrā ceturkšņa peļņas izlaidumā. Prezidents un izpilddirektors Džo Tērners; un finanšu direktors Rekss Koplends šodien sazinās ar mani.

Tagad es pārsīšu zvanu Džo Tērneram.



Kādos štatos ir atļauta nezāļu izklaidēšana

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

Labi paldies. Paldies, Kellij, un laba pēcpusdiena visiem. Novērtēju, ka pievienojies mums šodien. Mēs esam ļoti apmierināti ar mūsu otrā ceturkšņa peļņu un mūsu turpināto spēcīgo darbību un finansiālo stāvokli. Mūsu partneru nepārtrauktā koncentrēšanās uz mūsu klientu kreditēšanas, noguldījumu un citu finanšu vajadzību apmierināšanu ir ļāvusi mums sasniegt spēcīgus darbības rezultātus. Es sniegšu dažas īsas piezīmes par uzņēmuma darbību un pēc tam pārsūtīšu zvanu Reksam Koplendam, kurš sīkāk iepazīsies ar mūsu finanšu rezultātiem. Tad mēs to atvērsim jautājumiem.

2021. gada otrajā ceturksnī mēs nopelnījām 20,1 miljonu ASV dolāru jeb 1,46 ASV dolārus par akciju, salīdzinot ar 13,2 miljoniem ASV dolāru jeb 0,93 ASV dolāriem par akciju tajā pašā periodā 2020. gadā. Galvenie mūsu lielākie ieņēmumi šogad bija lielāki tīrie ienākumi no hipotekāro kredītu pārdošanas. - Debetkaršu un bankomātu pārdošanas maksas, Paycheck Protection Program tīro atlikto maksājumu ieņēmumu pieaugums 1,1 miljona ASV dolāru apmērā un negatīvs kredīta zaudējumu nodrošinājums 1,3 miljonu ASV dolāru apmērā, kas saistīts gan ar mūsu neatmaksāto kredītportfeli, gan ar nefondētajām saistībām. Pēcnodokļu ietekme uz mūsu peļņu bija USD 0,07 par vienu atšķaidītu akciju.

Mūsu peļņas rādītāji uzlabojās ar vidējo aktīvu gada atdevi 1,44% un gada vidējo pašu kapitāla atdevi 12,84% apmērā un efektivitātes koeficientu 55,63%. Neto procentu starpība bija par dažiem bāzes punktiem mazāka nekā pirms gada, taču mēs patiešām uzskatām, ka tā ir ievērojami uzlabojusies. Rekss tur iegūs vairāk krāsu. Kā mēs paredzējām, kopējais kredītu atlikuma pieaugums, salīdzinot ar 2020. gada beigām, ir samazinājies, kas atspoguļo to, ka aizdevumu pieaugumam ir tendence relatīvi īsos laika periodos samazināties un plūst, un tas ir atkarīgs no ekonomiskiem un konkurences faktoriem.

Kopējais bruto aizdevumu apjoms, kas ietver nefondēto aizdevumu summas, kopš 2020. gada beigām samazinājās par 40 miljoniem ASV dolāru. Nenomaksātais neto debitoru parādu atlikums samazinājās par 82,5 miljoniem ASV dolāru no 4,3 miljardiem $ 31. decembrī līdz 4,21 miljonam $ — 4,21 miljardam 30. jūnijā. nedaudz palielināties. Līdz šim šogad kredītu izsniegšana un aktivitāte mūsu tirgos bijusi enerģiska attiecībā uz atmaksu, tostarp PPP kredītu piedošana radījusi ievērojamus pretvējš. Kā redzat mūsu ziņu izlaidumā – kā jau teicu iepriekš, mūsu aizdevumu apjoms ceturkšņa laikā nedaudz pieauga, joprojām ir ļoti spēcīgs.

Otrajā ceturksnī mēs bijām aizņemti ar Paycheck aizsardzības programmu. Piedošanu, mēs izsniedzām 1600 aizdevumus, kuru kopējā vērtība PPP pirmajā kārtā bija aptuveni 121 miljons USD. Pašlaik mēs esam saņēmuši pilnīgu piedošanu gandrīz par visiem tiem. Es domāju, ka mums ir 120 miljoni USD no 121 USD un 1578 no 1600 aizdevumiem, par kuriem esam saņēmuši pilnīgu piedošanu. Runājot par otro kārtu, mēs finansējām 1650 aizdevumus par kopējo summu aptuveni 58 miljoni USD, un mēs esam saņēmuši pilnīgu piedošanu par 13 aizdevumiem — 13 no šiem aizdevumiem, kuru kopējā summa ir aptuveni USD 2 miljoni. Ciktāl tas attiecas uz CARES likuma aizdevuma izmaiņām, ceturkšņa beigās mums bija 15 modificēti komerciālie aizdevumi ar kopējo neatmaksāto atlikumu 91 miljona ASV dolāru apmērā un 13 modificēti patēriņa un hipotekārie aizdevumi ar kopējo atlikumu 876 000 USD.

Aktīvu kvalitāte kopumā ir bijusi un joprojām ir lieliska. Ceturkšņa laikā mums bija tikai 100 000 $ atmaksu. Mūsu ienākumus nenesošo aktīvu līmenis, kā mēs vienmēr sakām, svārstīsies, taču 2021. gada 30. jūnijā tie ir ārkārtīgi zemi. Tobrīd, neskaitot FDIC iegādātos aktīvus, mūsu ienākumus nenesošie aktīvi bija USD 5,5 miljoni, kas ir samazinājums par USD 1,2. miljoni no 2021. gada 31. marta. Ieskaitot FDIC iegādātos aktīvus, mūsu ienākumus nenesošie aktīvi bija USD 8,6 miljoni, un mūsu ienākumus nenesošie aktīvi līdz perioda beigu aktīviem bija 0,15%. Tik lieliska, lieliska kredīta kvalitāte. Mūsu uzkrājumi kredītu zaudējumiem procentos no kopējiem neatmaksātajiem kredītiem bija 1,56%.

Mūsu galvaspilsēta joprojām ir ļoti spēcīga. No 2020. gada beigām mūsu kopējais akcionāru kapitāls ir nedaudz samazinājies par aptuveni 100 000 USD līdz 629,6 miljoniem USD. Akcionāru pašu kapitāla samazinājums ietvēra CECL kredītu zaudējumu standarta pieņemšanas, regulāru izmaksāto dividenžu, mūsu parasto akciju iegādes un mūsu pārdošanai pieejamo vērtspapīru portfeļa tirgus vērtības samazināšanās ietekmi. Šos samazinājumus kompensēja mūsu spēcīgie ieņēmumi 2021. gada pirmajos sešos mēnešos.

Mūsu uzskaites vērtība pieauga no USD 45,79 par akciju līdz USD 46,1 - USD 46,10 par akciju. Otrajā ceturksnī mēs atpirkām 67 500 parasto akciju. 2021. gada pirmajos sešos mēnešos mēs atpirkām 142 000 mūsu parasto akciju. Ņemot vērā mūsu labvēlīgo kredīta kvalitāti un spēcīgo kapitāla pozīciju, ceturkšņa beigās mēs paziņojām, ka dzēsīsim mūsu 75 miljonu ASV dolāru apakšparāda emisiju, kuras piecu gadu periods sasniegs 2021. gada augustā. Šo subordinēto parādzīmju procentu likme ir 5,25. %, un kopš to izlaišanas Uzņēmums par šīm parādzīmēm ir ierakstījis gada procentu izdevumus aptuveni 4,3 miljonu ASV dolāru apmērā.

Visbeidzot, jūlijā mēs bijām skumji, redzot, ka mūsu daudzu gadu darbības galvenais direktors Dags Marrss aizgāja pensijā no uzņēmuma. Dags ir strādājis Great Southern 25 gadus, un viņa karjera bankā ilga 43 gadus. Laikā, kad viņš strādāja Great Southern, viņš bija tieši atbildīgs par daudzām lielajām lietām, ko esam paveikuši. Un, kā es saku, mums ir skumji redzēt viņu aizejam, taču priecājamies, ka viņš var izbaudīt to, kas, cerams, būs ļoti ilgs un veselīgs pensijas laiks. Doug, tā kā visi mūsu menedžeri ļoti nopietni uztvēra viņa pienākumu nodrošināt, lai viņa apgabals varētu attīstīties viņa prombūtnes laikā, un viņš ir strādājis ar ļoti spējīgu pēcteci Marku Maplesu jau vairāk nekā gadu, lai nodrošinātu vienmērīgu pāreju, un tas ir tas, ko mēs noteikti redzu šajā jomā. Marks ir arī banku veterāns. Viņš, iespējams, ir 30 gadus vecs banku veterāns, no kuriem 15 gadus šeit pavadījis kopā ar Great Southern.

Ar to noslēdzu manas sagatavotās piezīmes. Šajā brīdī es pārsūtīšu zvanu mūsu finanšu direktoram Reksam Koplendam. Rekss?

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Viss kārtībā. Paldies, Džo. Sākšu ar nelielu diskusiju par neto procentu ienākumiem un neto procentu starpību. Džo atsaucās uz dažām tēmām par to. Tāpēc es šeit pastāstīšu tikai dažas lietas, un tad mēs to risināsim. Tādējādi tīrie procentu ienākumi šā gada otrajā ceturksnī palielinājās par aptuveni 1,2 miljoniem ASV dolāru jeb 2,8% līdz 44,7 miljoniem ASV dolāru, salīdzinot ar 43,5 miljoniem ASV dolāru 2020. gada otrajā ceturksnī. Tīrie procentu ienākumi bija 44,1 miljons ASV dolāru 2021. gada pirmajā ceturksnī. mūsu dolāru summa nedaudz šeit otrajā ceturksnī.

Tajā bija iekļauta zināma neto atlikto maksu palielināšanās saistībā ar PPP aizdevumiem, kurus mēs izsniedzām gan pagājušajā, gan šogad. Šī amortizācijas summa šā gada otrajā ceturksnī bija USD 1,1 miljons, un gada pirmajā ceturksnī mums bija USD 1,2 miljoni. Tajā brīdī 2020. gadā mums nebija nekādu būtisku summu. Šā gada 30. jūnijā mūsu atlikušās neto atliktās maksas saistībā ar PPP aizdevumiem ir 3,7 miljoni USD. Tāpēc mēs paredzam, ka nākamajos ceturkšņos tie ieplūdīs ieņēmumos. Tas būs nedaudz atkarīgs no klientu aktivitātes, cik ātri viņi strādās, lai saņemtu aizdevumu piedošanu un atmaksu. Taču mēs paredzam, ka šī gada trešajā un ceturtajā ceturksnī patiešām tiks paveikts liels daudzums no tiem.

Un neto procentu marža otrajā ceturksnī šogad bija 3,35%, salīdzinot ar 3,39% iepriekšējā gada ceturksnī. Tātad, samazinājums par 4 bāzes punktiem. Par trim mēnešiem, kas beidzās šā gada 30. jūnijā, salīdzinot ar šī gada pirmo ceturksni, mēs samazinājām savu neto procentu starpību par 6 bāzes punktiem salīdzinājumā ar 3,41% 2021. gada pirmajā ceturksnī. Tādējādi, salīdzinot šī gada otro ceturksni ar pagājušā gada otro ceturksni, kredītu vidējā peļņas likme samazinājās par aptuveni 31 bāzes punktu, savukārt mūsu procentu nesošo noguldījumu vidējā likme samazinājās par 61 bāzes punktu.

Nedaudz peļņas samazinājuma, ko piedzīvojām, kā jau teicām, liela daļa no tā ir saistīta ar izmaiņām Sabiedrības aktīvu kombinācijā. Tātad pagājušā gada otrajā ceturksnī sāka būt nedaudz vairāk likviditātes, bet šī gada otrajā ceturksnī mums ir nedaudz vairāk, taču mūsu vidējie naudas ekvivalenti, salīdzinot divus ceturkšņus, bija par 193 miljoniem ASV dolāru lielāki, bet ieguldījumu vērtspapīri vidēji bija par 27 miljoniem USD augstāki. Tātad nedaudz — diezgan daudz vairāk likviditātes sistēmā šobrīd, salīdzinot ar gadu iepriekš. Tātad, ja nebūtu šīs papildu likviditātes, mēs uzskatām, ka mūsu neto procentu marža būtu par 11 bāzes punktiem augstāka, ja jūs salīdzinātu abus periodus.

Subordinēto parādzīmju izmaksas, kuras izlaidām pagājušā gada jūnija vidū, šogad mums bija pilns ceturksnis, un tas ir aptuveni 7 bāzes punkti papildu izmaksu vai samazinājuma līdz peļņai. Un tad mūsu FDIC iegādātā portfeļa ienesīguma pieaugums šajā ceturkšņa periodā bija aptuveni 4 bāzes punkti, salīdzinot ar aptuveni 12 bāzes punktiem, tātad samazinājums par aptuveni 8 bāzes punktiem salīdzinājumā ar ceturksni pirms gada. Tātad, ja salīdzina šīs lietas, ko es tikko teicu, mēs uzskatām, ka mūsu peļņa ir diezgan labi stabilizējusies, un liela daļa tās samazinājuma šobrīd ir tikai aktīvu kombinācija, kas to joprojām nedaudz kavē.

Mūsu pamata tīrā procentu marža, kas neietver ienesīguma pieaugumu, bija 3,31% un 3,27% gan šī gada trīs mēnešos, gan pagājušajā gadā, tātad nedaudz augstāka par pamatu. Un mūsu kopējās finansēšanas izmaksas 2021. gada otrajā ceturksnī turpināja samazināties, jo mūsu termiņnoguldījumi turpina samazināties. Un mums joprojām ir vēl daži termiņnoguldījumi, kuru cena nākamajos pāris ceturkšņos samazināsies. Visticamāk, tas nebūs tik strauji, kā tas ir noticis pēdējos divos vai trijos ceturkšņos, taču joprojām ir vieta, kur piesaistīt termiņnoguldījumus.

cik ilgs laiks nepieciešams akciju pārdošanai

Tāpēc tagad pārejiet uz bezprocentu ienākumiem. Kā Džo iepriekš minēja dažas lietas, ka mūsu ienākumi bija lielāki saistībā ar dažām neprocentu ienākumu jomām, salīdzinot ar ceturksni pirms gada, mēs palielinājām par 1,3 miljoniem USD. Liela daļa no tā bija saistīta ar peļņu no aizdevumu pārdošanas, aptuveni 770 000 USD bija lielāka peļņa no aizdevumu pārdošanas šī gada ceturksnī, salīdzinot ar pagājušā gada ceturksni. Acīmredzot mums ir bijusi liela refinansēšanas aktivitāte, liela arī pirkšanas aktivitāte. Un tāpēc tos fiksētās procentu likmes aizdevumus, kurus mēs izsniedzam lielākoties, mēs tos pārdodam otrreizējā tirgū. Vēl viena joma, kurā mēs esam novērojuši mūsu maksu pieaugumu, ir maksa par pārdošanas vietu un bankomātu darbību. Šī gada otrajā ceturksnī tas bija par USD 967 000 vairāk nekā pagājušā gada otrajā ceturksnī. Mēs sākam redzēt tikai kontu pieaugumu kā daļu no tā, taču mēs uzskatām, ka mūsu klienti biežāk izmanto savas debetkartes, kas ir augstāks darījumu līmenis. Tādējādi mēs redzam, ka no tā plūst lielāki savstarpējās apmaiņas ienākumi.

Mūsu cita ienākumu kategorija, kas ir nedaudz dažāda, samazinājās par aptuveni 740 000 USD, salīdzinot ar iepriekšējā gada ceturksni. Tas patiešām galvenokārt bija saistīts ar mūsu savstarpējām mijmaiņas programmām ar mūsu aizdevuma klientiem. Mums ir klienti, kuri dažreiz vēlas konvertēt mainīgās likmes uz fiksētām likmēm un otrādi. Un tā mums diezgan daudz no tā notika pagājušā gada otrajā ceturksnī. Mēs par to iekasējam maksu un gūstam no tā ienākumus. Un šī gada otrajā ceturksnī mums tā nebija īpaši daudz.

Tātad, bezprocentu izdevumi, mūsu izdevumi bija par aptuveni 843 000 USD lielāki nekā pagājušā gada otrajā ceturksnī. Tie bija aptuveni 30,2 miljoni USD. Lielu daļu no tā noteica aptuveni 1,1 miljona ASV dolāru algas un pabalstu izmaksu pieaugums. Daži no tiem bija saistīti ar parasto ikgadējo nopelnu pieaugumu, daži palielināti stimuli mūsu hipotēkas jomā. Acīmredzot, kā jau teicu, mums bija daudz augstāks sākuma līmenis un augstāki ienākumi, un ir daži stimuli, kas ar to iet kopā. Un tā bija daļa no tā. Un tad vēl viena daļa ir aptuveni 400 000 USD no šī miljona, kas ir saistīta ar aizdevuma izsniegšanas izmaksu atlikšanu, kad šie aizdevumi tiek veikti. Un tad neto maksa un izmaksas tiek ieskaitītas kopā un ņemtas vērā procentu ienākumos neatmaksāto aizdevumu laikā. Un tāpēc mums bija neliela atšķirība, vairāk izmaksu, kas tika atliktas no izdevumiem pagājušajā gadā.

Manuprāt, efektivitātes koeficients, kā Džo minēja, šajā ceturksnī bija 55,63%. Tas, salīdzinot ar 56,75% 2020. gada otrajā ceturksnī. Mūsu uzlabotais efektivitātes rādītājs atkal ir saistīts ar nelielu tīro procentu ienākumu pieaugumu, bezprocentu ienākumu pieaugumu, ko daļēji kompensēja šis neprocentu izdevumu pieaugums. .

Pēdējā lieta, ko es gribēju pieminēt, ir ienākuma nodokļi. Mūsu efektīvā nodokļu likme šā gada ceturksnī bija 20,8%, salīdzinot ar 19,3% pagājušā gada otrajā ceturksnī. Efektīvās likmes bija nedaudz zemākas par mūsu 21% federālo nodokļu likmi. Mums ir — tas, kas patiešām nosaka mūsu nodokļu likmi, ir tikai mūsu ienākumu bruto summa, ar nodokli apliekamie ienākumi un zināmā mērā to sajaukums dažādos štatos. Mēs atrodamies dažādās nodokļu jurisdikcijās, un tāpēc tām visiem ir atšķirīgs ienākumu līmenis, kas ir iekļauts, un atšķirīgas nodokļu likmes. Un tāpēc tās ir bijušas divas lietas, kuru dēļ mūsu nodokļu likme ir nedaudz augstāka nekā tā bija pirms pāris gadiem. Jā, mēs patiešām paredzam līdzīgu nodokļu kredītu un ar nodokli neapliekamo aizdevumu un ieguldījumu izlietojuma līmeni, taču mēs domājam, ka mūsu nodokļu likme, iespējams, turpmākajā gadā pārējā gada laikā būs šajā diapazonā no 20% līdz 21%. .

Ar to arī es noslēdzu šodien izteiktās piezīmes. Un šobrīd mēs ar prieku atbildēsim uz visiem jūsu jautājumiem. Un es lūgšu mūsu operatoru, lūdzu, atgādiniet dalībniekiem, kā iestāties rindā uz jautājumiem.

Jautājumi un atbildes:

Operators

Paldies. [Operatora instrukcijas] Mūsu pirmais jautājums ir Andrew Liesch no Piper Sandler. Jūsu līnija ir atvērta.

Endrjū Lišs - Paipers Sendlers — analītiķis

Sveiki visiem. Labdien.

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

Sveiks, Endrjū.

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Sveiks, Endrjū.

Endrjū Lišs - Paipers Sendlers — analītiķis

Sveiki. Es saņēmu šo jautājumu par bilances kombināciju un rezervi šeit turpmāk. Tātad, es domāju, nauda un ekvivalenti USD 681 miljons. Es domāju, ka tas bija rekordaugsts atlikums jums, puiši, un daļa no tā ir izmantota apakšparāda dzēšanai. Bet kādi jums ir plāni šim nolūkam? Vai jūs domājat, ka daļa no tā izplūdīs, jo jūsu klienti iztērēs likviditāti, vai ir vērtspapīru portfeļa pirkumi, kurus jūs, iespējams, meklējat, tikai interesanti, kādas ir jūsu domas par šī izvietošanu?

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Pāris lietas, Endrjū. Mēs domājam, ka mēs redzēsim, ka daļa no tā izplūdīs, proti, klientu noguldījumu atlikumi noteikti ir lielāki. Mēs domājam, ka mēs redzēsim, ka tas nedaudz izplūst, bet, iespējams, diezgan lēni un vienmērīgi, nevis tā, ka uzreiz izplūst lieli gabali. Tāpēc mēs ticam, ka tas būs daļa no tā. Mēs to darījām martā, kad likmes pacēlās nedaudz augstākas, mēs iegādājāmies dažus papildu vērtspapīrus aptuveni USD 75 miljonu vērtībā. Bet mūsu -- kā jūs sakāt, mūsu naudas atlikumi kopš tā laika ir turpinājuši nedaudz pieaugt. Tas vienkārši ļoti svārstās. Un es varu jums pateikt, ka šie atlikumi bija par 100 miljoniem USD mazāki apmēram pirms mēneša, un tie vienkārši svārstās. Un tāpēc mēs cenšamies to paturēt prātā. Tā kā likmes ir kļuvušas diezgan zemas, šobrīd nav pārāk pievilcīgi uzlikt daudz vērtspapīru. Es domāju, ka mēs varētu aplūkot dažas lietas, kas — nedaudz satraucošā lieta būtu, jā, mēs varam iet un uzlikt vērtspapīrus, bet, lai iegūtu jēgpilnu ienesīgumu, mums, iespējams, ir jābūt vismaz tādam. piecu gadu tipa ilgums varbūt vai kaut kas tamlīdzīgs, un tad varbūt likmes sāks virzīties uz augšu un - nākamā gada beigās vai jebkurā laikā, un tie vērtspapīri nonāk zem ūdens un tamlīdzīgi.

Tāpēc mēs cenšamies to nedaudz līdzsvarot, virzoties uz priekšu. Mēs to analizējam un skatāmies mūsu ALCO grupā. Un mēs ar Džo pavadījām kādu laiku, runājot par to atsevišķi. Mēs to aplūkosim, bet es tiešām domāju, ka pašreizējā situācijā man nav jums par to tālredzīgas atbildes.

Endrjū Lišs - Paipers Sendlers — analītiķis

Labi. Paldies. Tomēr ļoti noderīgi.

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

Jā. Bet es esmu ļoti sajūsmā, Endrjū, par — es domāju, ka skaidras naudas atlikumi nenes gandrīz neko, bet mēs ne — kā teica Rekss, mēs neesam sajūsmā par to, ka pagarināsim piecus gadus un saņemsim mazāk par 1%. raža nu.

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Un mums ir -- kā Džo minēja iepriekš, es domāju, mūsu aizdevumu sistēma joprojām ir spēcīga. Mēs izsniedzam diezgan lielu aizdevumu summu. Un tas neparādās beigu bilancē, jo daudz kas atmaksājas. Bet mēs uzskatām, ka arī šeit mums būs daži aizdevumi, ko finansēt. Tāpēc mēs nevēlamies pārāk aizrauties, bet -- jā, jums ir taisnība, es domāju, jūsu jautājums ir labs [Phonetic], mēs ņemam vērā šo līmeni.

Endrjū Lišs - Paipers Sendlers — analītiķis

Sapratu. Un tad tikai attiecībā uz aizdevumiem, es domāju, tas izklausās, ka iestudējumi joprojām ir spēcīgi, bet vai tuneļa galā ir kāda gaisma, lai izmaksas varētu palēnināt, vai arī tas tikai turpina būt ļoti paaugstināts?

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

Grūti saprast. Grūti novērtēt, Endrjū. Mums nav lielas redzamības par aizdevuma atmaksu. Es varu tikai teikt – es teiktu, ka tas, par ko jūs, puiši, tikko runājāt, ir tas, kas to virza. Ir -- kredītu alternatīvas nav īpaši labas. Tāpēc ir cilvēki, kas ne vienmēr ir bankas, bet gan cita veida aizdevēji, kas ir ļoti agresīvi. Un es domāju, ka šajā vidē aizdevumu atmaksa turpinās būt diezgan spēcīga, līdz mēs ielauzīsimies jaunā vidē. Tas būtu mans minējums. Es domāju, ka tās ir labas ziņas, sliktas ziņas. Labās ziņas ir tādas, ka mūsu projekti darbojas, kā paredzēts, un ir pievilcīgi daudziem dažādiem cilvēkiem. Tās ir sliktas ziņas, jo mums nepatīk zaudēt ražu.

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Daļa no tā ir saistīta ar būvniecības aizdevumiem, kur projekta iniciatīvas un dažos gadījumos tas paliek mūsu uzskaitē kā pastāvīgs aizdevums, bet citos gadījumos pastāvīgs finansējums ir apvienots kaut kur citur. Tātad, kad šī konstrukcija ir pabeigta un tā atmaksājas, un tiek pārvietota uz [Neatšifrējams]. Arī otrajā ceturksnī mēs to darījām — mūsu PPP aizdevumu atlikumi samazinājās par aptuveni 45 miljoniem USD. Tā bija daļa no tā, kas izraisīja mūsu otrās ceturkšņa bilanču samazināšanos.

Tātad jūnija beigās mums joprojām bija par 56 miljoniem USD mazāk PPP aizdevumu atlikumu. Tātad, kā jau teicu iepriekš, domājams, ka nākamajos divos ceturkšņos tiks iztērēti 56 miljoni USD, kas ir diezgan liela summa. Mums par to nav pilnīgas redzamības. Es zinu, ka mēs strādājam ar saviem klientiem un cenšamies mudināt viņus nokārtot dokumentus un veikt procesu šeit līdz gada beigām, taču tas būs atkarīgs no viņu laika grafika, kad viņi vēlas. darīt to. Un mūsu patēriņa automašīnu portfelis turpina atmaksāties, taču šobrīd šis portfelis ir diezgan mazs, es teiktu, ka tas ir mazāks par 50 miljoniem dolāru. Tātad, mēs tur neradām jaunas lietas, tāpēc tā ir arī cita daļa.

Endrjū Lišs - Paipers Sendlers — analītiķis

Pareizi, pareizi. Lieliski. Paldies par visu informāciju. Es to ļoti novērtēju un atkāpšos. Paldies.

Operators

Paldies. Mūsu nākamais jautājums nāk no Deimona DelMonte ar KBW. Jūsu līnija ir atvērta.

Deimons DelMonte - KBW — analītiķis

Labdien, puiši. Cerams, ka šodien visiem iet labi.

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

atšķirība starp ethereum un ethereum classic

Čau, Deimon.

Deimons DelMonte - KBW — analītiķis

Tātad pirmais jautājums uz malas. Reks, pamatojoties uz jūsu teikto, vai ir godīgi, ka pamata peļņas maržas perspektīvas ir zināmā mērā pozitīvas, ņemot vērā izpirkšanas ietekmi uz 35 miljonu USD izpirkšanu? Un tad komentārs par papildu pārcenošanu kompaktdiska pusē, vai jūs domājat, ka tas ir pietiekami, lai kompensētu saspiešanu aktīvu pusē?

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Tam vajadzētu iet tālu, jo apakšparāds — es domāju, mums joprojām būs puse ceturtdaļas no tā — izdevumi 3. ceturksnī, bet tas ir aptuveni 1 miljons dolāru ceturksnī. Tātad jūs tur redzēsit nelielu labumu. Kas attiecas uz CD ieguvumu, tad mūsu CD portfelis ir 74 bāzes punkti vai kaut kas tamlīdzīgs. Jā, 74 bāzes punkti. Un tātad jaunie kompaktdiski, kad mēs tos ievietojam grāmatās un šobrīd atjaunojam, ir apmēram uz pusi mazāki no šī līmeņa, 40 bāzes punkti, 35 bāzes punkti, varbūt kaut kas līdzīgs vidēji svērtajā. Tātad daži ieguvumi joprojām pastāv, taču tie visi nenobriest rīt, vai ne. Tāpēc es domāju, ka mums ir daudz no tiem, kas nobriest nākamo sešu mēnešu laikā. Taču mēs redzam nelielu novirzi attiecībā uz aktīviem attiecībā uz aizdevumiem, jo ​​aizdevumiem atmaksājoties, daži no tiem atmaksājas ar likmēm, kas ir vienādas vai augstākas par kopējo portfeļa ienesīgumu. Un daži no jaunajiem aizdevumiem, kas tiek izsniegti, var būt nedaudz zemāki par kopējo portfeļa ienesīgumu.

Tātad mēs esam redzējuši, kā jūs varat pateikt, proti, ja paskatās uz mūsu aizdevuma likmi, tā ir acīmredzami samazinājusies katru ceturksni. Tas nav dramatiski, jo LIBOR likmes nav pārāk daudz mainījušās. Tātad mūsu 2 miljardu ASV dolāru LIBOR portfeļa bruto likmes īpaši nemainās, un daudziem šiem aizdevumiem ir arī zemākās vērtības. Tāpēc viņi šobrīd īpaši nepārvietojas. Taču attiecībā uz visiem aizdevumiem, kas atmaksājas un kuriem ir fiksēta likme ar augstāku vidējo likmi mūsu portfelī, mums ir neliels pretvējš. Tāpēc es domāju, ka šīs lietas tiek teiktas, es domāju, ka mēs jūtamies kā mūsu rezerve, es domāju, ka tagad ir stabilizējies no tā, kur tas bija. Un, kā jau teicu iepriekš, attiecībā uz dolāriem šajā ceturksnī mēs nopelnījām vairāk tīro procentu ienākumu nekā pirmajā ceturksnī un arī pagājušā gada otrajā ceturksnī. Tātad, rēķinot uz dolāriem, pat ar papildu naudas ekvivalentiem, kas mums ir, mēs gūstam zināmu progresu tikai papildu dolāru ziņā.

Deimons DelMonte - KBW — analītiķis

Sapratu, labi. Labi, tas ir noderīgi. Paldies. Un tad attiecībā uz kredītu izredzēm es domāju, ka kredītu tendences ir ļoti, ļoti spēcīgas un ienākumus nenesošu aizdevumu skaits ir ļoti minimāls. Ekonomisko vadlīniju izmantošana rezervēšanai joprojām norāda uz minimālu un dažos gadījumos turpmāku rezervju atbrīvošanu. Kā jūs, puiši, domājat par nodrošinājumu nākamajos pāris ceturkšņos? Vai jūs domājat, ka jūs varētu redzēt to pašu, ko mēs redzējām gada pirmajā pusē, vai arī jūs domājat, ka jums vajadzētu atgriezties pie tā, ka jums ir jāsniedz mazliet?

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

labākās dienas tirdzniecības akcijas zem 10 USD

Es domāju, ka tu trāpīji naglai uz galvas, Deimon. Es domāju, ka ir daži dažādi faktori, kas acīmredzot iekļaujas jūsu CECL aprēķinos. Viens no lielākajiem ir jūsu zaudējumu vēsture, un, tā kā mums ir arvien vairāk ceturkšņu bez zaudējumu vēstures, bez zaudējumiem vai salīdzinoši zemiem zaudējumiem, acīmredzot, ja viss pārējais ir vienāds, samazināsies uzkrājumu izdevumi. Bet, cerams, mums būs zināms aizdevuma pieaugums, kas turpmāk varētu prasīt uzkrājumu izdevumus. Es domāju, ka mēs negaidītu, ka mēs redzēsim atlaidi kopējiem aizdevumiem, jo ​​šī attiecība ir daudz zemāka nekā šobrīd. Vai tu tam piekristu, Reks?

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Vismaz ne tuvākajā laikā, es domāju.

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

Jā. Jā, ne tuvākajā laikā. Bet - tātad, tas, iespējams, ierobežos rezerves atbrīvošanu turpmāk.

Deimons DelMonte - KBW — analītiķis

Sapratu. Labi, tas ir noderīgi. Tas ir viss, kas man bija pagaidām, tāpēc es atkāpšos. Paldies.

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Čau, Deimon. Deimon, pirms mēs lecam...

Deimons DelMonte - KBW — analītiķis

Jā.

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Es vēlos pievienot vēl vienu komentāru par piemali, ko es teicu iepriekš. Un paturiet prātā, ka mēs, kā jau teicām, mums bija 1,1 miljons dolāru tīro atlikto maksu ienākumu, ņemam vērā ienākumus no mūsu PPP aizdevumiem otrajā ceturksnī, un ka būtībā mēs atmaksājām gandrīz visus, ja ne visas PPP aizdevumu pirmās daļas. Tātad, kā jau teicu, mums joprojām ir atlikuši 3,7 miljoni USD no neto atliktajām maksām. Bet laiks, kad tas notiks, vai tas notiks trešajā ceturksnī, ceturtajā ceturksnī vai pat nākamajā gadā, mums šobrīd ir diezgan neskaidrs.

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

Jā.

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Tādējādi jums, kā arī mums ir nedaudz grūtāk prognozēt konkrēto rindas vienību.

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

Jā, jā, tas ir labs punkts.

Deimons DelMonte - KBW — analītiķis

Sapratu. Labi, ļoti noderīgi. Novērtē to. Paldies.

vai tirgus sabruks

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

Paldies, Deimon.

Operators

Paldies. [Operatora norādījumi] Šobrīd es nerādu nekādus citus jautājumus. Es vēlētos vērsties pie vadības, lai saņemtu noslēguma piezīmes.

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

Labi. Vēlreiz mēs novērtējam visus, kas šodien ir pie mums, un mēs ceram uz sarunu ar jums trešā ceturkšņa beigās. Paldies.

Operators

[Operatora noslēguma piezīmes]

Ilgums: 30 minūtes

Zvana dalībnieki:

Kellija Polonusa - Komunikācijas un mārketinga vadītājs

Džozefs V. Tērners - Prezidents un izpilddirektors

Rekss A. Koplends - Vecākais viceprezidents un finanšu direktors

Endrjū Lišs - Paipers Sendlers — analītiķis

Deimons DelMonte - KBW — analītiķis

Vairāk GSBC analīzes

Visi ieņēmumi tiek saukti par stenogrammām

AlphaStreet logotips



^