Ieguldot

Vai Geron Stock ir pirkums?

Volstrītas zvani Džerons (NASDAQ: GERN)spēcīgs pirkums, tāpēc noteikti ir liels satraukums par akcijām, bet arī liels risks. Uz jautājumu par to, vai šodien iegādāties biotehnoloģiju uzņēmuma akcijas, nav viegli atbildēt viena laba iemesla dēļ: Geron, vismaz šobrīd, būtībā ir vienas zāles uzņēmums. Šajā stāstā nav iespējams ierobežot savas likmes — uzņēmuma nākotne un jūsu ieguldījumu nākotne ir atkarīga no tā, kas notiek ar imetelstat, pētāmām zālēm zemāka riska mielodisplastisko sindromu (MDS) ārstēšanai.

Pētnieks atzīmē klīnisko pētījumu datus piezīmjdatorā, kamēr cits pētnieks fonā skatās.

Attēla avots: Getty Images.

Janssen Biotech, a Džonsons un Džonsons uzņēmums 2018. gadā pārtrauca sadarbību un licences līgumu ar Geron pēc tā portfeļa stratēģiskās pārskatīšanas, un no pagājušā gada Geron uzņēmās pilnu atbildību par zāļu klīnisko izstrādi un turpmāko komercializāciju, ja tas tiks apstiprināts. Pozitīvais ir tas, ka Džerons saņem visu pīrāgu par zālēm, kas varētu atrast savu nišu nepietiekami apkalpotā vietā. MDS ir vēža veids, un šis termins faktiski attiecas uz traucējumu grupu, kurā kaulu smadzenes nerada pietiekami daudz funkcionējošu asins šūnu. Saskaņā ar dokumentu, kas publicēts Starptautiskais molekulāro zinātņu žurnāls pagājušajā gadā pacienti ar zemāka riska MDS veido divas trešdaļas no slimības populācijas, un vienīgā apstiprinātā viņu anēmijas ārstēšana - eritropoēzi stimulējošie līdzekļi (ESA) - atbildes reakcijas rādītāji ir zem 50%. Gerons ir ziņojis par daudzsološiem rezultātiem 2./3. fāzes pētījumā ar sarkano asinsķermenīšu pārliešanas atkarīgiem pacientiem, kuri ir refraktāri vai rezistenti pret ESA ārstēšanu.





Telpa abiem spēlētājiem

Bet Džerons šajā telpā nav viens. Bristole-Maiersa Skviba un Akselerons 's luspatercept pārstāv konkurenci, un FDA pašlaik izskata uzņēmumu bioloģisko zāļu licences pieteikumu, un lēmuma datums ir noteikts aprīļa sākumā. Tātad galu galā būs arī citas iespējas, kas pārsniedz ESA ārstēšanu. Tomēr daži saka, ka ir vieta abiem spēlētājiem. Yahoo! Pagājušajā gadā Finance minēja Needham analītiķi Čadu Meseru, sakot, ka imetelstats uzlabos efektivitāti pacientiem ar lielāku pārliešanas slodzi. Šis faktors nozīmē, ka katru ārstēšanu var izmantot nedaudz atšķirīgai pacientu grupai, un tās ir pozitīvas ziņas Geronam.

Tagad jautājums ir par to, kā Gerons viens pats var virzīt imetelstat caur klīniku un galu galā uz tirgu. Trešo ceturksni Geron pabeidza ar 159,3 miljoniem dolāru skaidrā naudā un tirgojamiem vērtspapīriem, licenču maksas un autoratlīdzību samazināšanos, kā arī tīrajiem zaudējumiem 15,2 miljonu dolāru apmērā. Darbības izdevumi pieauga vairāk nekā divas reizes, un pētniecības un attīstības izdevumi pieauga par vairāk nekā 300% līdz 11,1 miljonam ASV dolāru. Papīrs iekšā JAMA iekšējā medicīna parādīja, ka pētījumā ar 59 jaunām zālēm galvenās efektivitātes izmēģinājumu vidējās izmaksas bija 19 miljoni USD. Papildus resursu izmantošanai, lai pabeigtu klīniskos pētījumus, Džeronam ir jāapsver arī personāla un ar to saistītās izmaksas, kas saistītas ar zāļu tirdzniecību, ja tas ir apstiprināts. Tas investoriem nerada izcilu finanšu ainu.



Rezultāti līdz 2022. gada vidum

Gerona tehnoloģija ir pievilcīga. Uzņēmuma produkts ir vērsts uz telomerāzes, enzīma, kas saistīts ar ļaundabīgo šūnu proliferāciju, inhibēšanu. Un imetelstat klīnisko pētījumu dati ir bijuši iepriecinoši, parādot ievērojamu transfūzijas neatkarību un 'potenciālu slimību modificējošu aktivitāti', norāda uzņēmums. Notiek reģistrācija 3. fāzes izmēģinājumam, un Džerona mērķis ir sasniegt augstākā līmeņa izmēģinājuma rezultātus līdz 2022. gada vidum. Uzņēmums meklē otro indikāciju mielofibrozei, retam kaulu smadzeņu vēzim, un decembrī sarīkoja 2. fāzes beigu sanāksmi ar Pārtikas un zāļu pārvaldi, lai apspriestu izmēģinājuma rezultātus.

Viens liels risks Geronam un investoriem ir fakts, ka tik daudz ir atkarīgs no vienas zāles. Neveiksmes vai pat vājas tirgus darbības gadījumā, ja tas tiek apstiprināts, ienākumu avots izgaist. Otra problēma ir tā, ka Gerona ieņēmumu pārskati jau izskatās drūmi, kā tie izskatīsies kā izdevumi imetelstat programmas stiprinājumam?

Vai Geron ir pirkts?

Geron piedāvā vilinošu perspektīvu biotehnoloģiju investoriem, ņemot vērā tā klīniskos datus un dažu analītiķu prognozēto akciju cenas kāpumu. Investori varētu pat domāt, vai pētāmās zāles nākotnē piesaistīs pircējus vai citu licences līgumu. Wall Street analītiķi varētu nebūt pārāk optimistiski, jo jebkuri pozitīvi dati no notiekošajiem klīniskajiem pētījumiem varētu veicināt akciju pieaugumu. Taču riski aizēno potenciālos ieguvumus, apgrūtinot ieteikumu pirkšanu - vismaz līdz brīdim, kad mēs redzēsim, kā imetelstat turpmākā attīstība ietekmē uzņēmuma peļņu.



vai man vajadzētu iegādāties fannie mae akciju


^