Ieguldot

Izpratne par valsts obligācijām un citiem ieguldījumiem

Kas ir Valsts kases obligācija?

Valsts kases obligācija jeb “T-obligācija” ir ASV valdības emitēta parādsaistības, lai piesaistītu naudu. Kad jūs pērkat T-obligāciju, jūs aizdodat federālajai valdībai naudu, un tā maksā jums noteiktu procentu likmi līdz aizdevuma termiņa beigām.

Šos vērtspapīru veidus pilnībā garantē ASV valdība, tāpēc iespējamība, ka jūs nebūs saņemt naudu atpakaļ ir ārkārtīgi zems.

Obligācija, vispārīgi runājot, ir vienkārši aizdevums, ko izsniedzat noteiktai vienībai — tā varētu būt korporācija, pašvaldība vai, T-obligāciju gadījumā, federālā valdība. Jūs veicat sākotnējo aizdevuma summu, ko sauc par pamatsummu, un saņemat procentu maksājumus, līdz aizdevums ir jāmaksā nākotnē vai tā termiņa laikā. Termiņa beigās jums vajadzētu saņemt atpakaļ visu savu pamatsummu, kā arī pēdējo procentu maksājumu, kas jums ir parādā.





Tehniski visi turpmāk aplūkotie vērtspapīri ir obligācijas, taču federālā valdība lieto terminu “Valsts kases obligācijas”, lai konkrēti apzīmētu tās ilgtermiņa pamata nodrošinājumu. Valsts kases obligācijas vienmēr tiek emitētas ar 30 gadu termiņu un maksā procentus reizi sešos mēnešos. Tomēr jums nav jātur obligācija visus 30 gadus. Jūs varat to pārdot jebkurā laikā pēc pirmajām 45 dienām.

Saistītie termini “obligācija” un “vekselis” ir rezervēti, lai aprakstītu obligācijas ar īsāku dzēšanas termiņu. Valsts kases parādzīmju dzēšanas termiņš ir no četrām nedēļām līdz vienam gadam. Valsts kases parādzīmju dzēšanas termiņš ir no diviem līdz 10 gadiem.



Visu garumu ASV Valsts kases vērtspapīri nodrošina gandrīz garantētu ienākumu avotu un saglabā savu vērtību gandrīz jebkurā ekonomiskajā vidē. Tas padara tos neticami pievilcīgus ekonomiskās nenoteiktības periodos lieliem un maziem investoriem.

Neatkarīgi no jūsu vecuma vai ieguldīšanas mērķiem ir laba ideja, ja jums ir vismaz neliela daļa no jūsu investīciju portfelis obligācijās. Valsts kases vērtspapīri — ASV federālās valdības emitētās obligācijas — ir drošākās no augstas kvalitātes obligācijām un lieliski papildina jūsu obligāciju portfeli. Ņemiet vērā: tā kā ar Valsts kases vērtspapīriem ir saistīts tik mazs risks, to procentu maksājumu likmes parasti ir zemas salīdzinājumā ar korporatīvās obligācijas vai pašvaldību obligācijas .

Procentu likmju risks

Neatkarīgi no tā, vai esat to iemācījies, veicot oficiālu akadēmisko pētījumu, ir labi zināt, ka, pieaugot procentu likmēm, jūsu esošo obligāciju turējumu vērtība samazināsies. Tā ir pati būtība procentu likmju risks , kas attiecas uz zaudējumu risku, kas saistīts ar procentu likmju izmaiņām. Ilgāka termiņa obligāciju vērtības mēdz būt īpaši jutīgas pret procentu likmju izmaiņām.



Tāpat kā visas ilgtermiņa obligācijas, arī Valsts kases obligācijas rada ievērojamu risku, ka procentu likmes pieaugs noteiktā 30 gadu periodā. Ja procentu likmes pieaugs, jūsu obligācijas vērtība attiecīgi samazināsies. Lai kompensētu procentu likmju risku, ilgtermiņa emisijām bieži tiek maksāta augstāka procentu likme nekā īsāka termiņa emisijām.

Kā ieguldīt Valsts kases obligācijās

Ir divi izplatīti veidi, kā iegādāties atsevišķus Valsts kases vērtspapīrus: no TreasuryDirect , oficiālā ASV Valsts kases departamenta vietne Valsts kases obligāciju pārvaldībai vai no jūsu tiešsaistes brokera .

Daudzi brokeri ļauj jums pirkt un pārdot Valsts kases vērtspapīrus jūsu brokeru kontā. Tomēr brokeri bieži pieprasa vismaz 1000 USD pirkumu par valsts kases vērtspapīriem. TreasuryDirect vietnē varat iegādāties lielāko daļu vērtspapīru ar soli 100 USD.

Ņemiet vērā, ka procenti, kas tiek maksāti par Valsts kases vērtspapīriem, ir atbrīvoti no valsts un vietējiem nodokļiem, taču uz tiem attiecas federālais ienākuma nodoklis.

EE sērijas un I sērijas valsts kases krājobligācijas

Attēla avots: Getty Images.

Valsts kases parādzīmes

Valsts kases parādzīmes ir vidēja termiņa Valsts kases vērtspapīri un pašlaik tiek izsniegti uz diviem, trim, pieciem, septiņiem un 10 gadiem. Vidēja termiņa obligācijas ir labs kompromiss starp salīdzinoši augsto ilgtermiņa obligāciju risku un zemo īstermiņa obligāciju izmaksu, tāpēc tās ir lieliska vieta, kur uzsākt ieguldījumus Valsts kases vērtspapīros. Procentu likmes atšķiras atkarībā no obligācijas termiņa, un ilgāka termiņa parādzīmes parasti maksā augstākas procentu likmes.

Valsts kases parādzīmes

Valsts kases parādzīmes vai parādzīmes ir īstermiņa Valsts kases vērtspapīru versijai un tiek piedāvāti ar četrām, 13, 26 vai 52 nedēļām. Īpaša parādzīmes versija, ko sauc par skaidras naudas pārvaldības rēķinu, parasti tiek izsniegta tikai dažu dienu laikā.

cik ilgs laiks nepieciešams, lai kļūtu bagāts no akcijām

Atšķirībā no valsts parādzīmēm un obligācijām, valsts parādzīmes nemaksā procentus. Tā vietā parādzīmes tiek pārdotas ar atlaidi. Piemēram, ja parādzīme tiek emitēta ar 1% procentu, tad investors iegādātos 1000 USD parādzīmi par 990 USD. Kad parādzīmes termiņš ir pienācis, Valsts kases departaments maksās investoram 1000 USD: 990 USD, ko viņi pārmaksāja, lai to iegādātos, plus 10 USD procentus.

Nav pārsteidzoši, ka valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes parasti maksā zemākās relatīvās likmes no visiem dažādajiem Valsts kases vērtspapīriem. 2021. gada augustā pēdējās izsolēs piedāvātās likmes svārstījās no 0,045% četru nedēļu emisijām līdz 0,075% viena gada parādzīmei, savukārt 30 gadu valsts obligācijas maksā 1,89%.

Tā kā ir iespējams atrast tiešsaistes banku krājkontus, kas maksā vairāk, parādzīmes nav lielisks pirkums, ja vēlaties ietaupīt skaidras naudas summu, kas atbilst FDIC apdrošināšanas līmenim banku noguldījumiem.

Krājobligācijas

Atšķirībā no citiem Valsts kases vērtspapīru veidiem,krājobligācijasvar iegādāties tikai tieši ar ASV valdības starpniecību. Tie ir paredzēti kā līdzeklis naudas ietaupīšanai, nevis investīciju iespēja. Tās tiek emitētas divu veidu, EE sērijas un I sērijas. Par šīm obligācijām maksātie procenti parasti ir ļoti zemi, par EE obligācijām pašlaik maksājot aptuveni 0,1%, bet likmes tiek bieži atjauninātas.

I sērijas obligācija ir pret inflāciju aizsargāta krājobligācija, kas maksā fiksētas procentu likmes (šobrīd 0%) un pusgada inflācijas likmes (tagad aptuveni 3,5%) kombināciju, kas pieaug un samazinās līdz ar inflāciju, kā rezultātā regulāri tiek atjaunināta likme. . Kā inflācija pēdējā laikā ir ievērojami palielinājies, I sērijas obligācijas pēkšņi ir kļuvušas pievilcīgākas vidusmēra investoram.

Jūs varat izpirkt jebkura veida obligācijas pēc viena gada, bet, ja to izpērkat pirms piecu gadu beigām, jūs zaudējat pēdējo trīs mēnešu procentus. Krājobligāciju dzēšanas termiņš ir 30 gadi, un tajā brīdī tās pārtrauc maksāt procentus.

Valsts kases vērtspapīru izvēle

Lielākajai daļai investoru Valsts kases tirgojamiem vērtspapīriem ir daudz lielāka jēga nekā krājobligācijām, lai gan I sērijas obligācijas tagad ir intriģējošas to aizsardzības pret inflāciju dēļ. Apsveriet iespēju izveidot Valsts kases parādzīmes par savas obligāciju ieguldījumu stratēģijas mugurkaulu; 10 gadu valsts parādzīmes ir lieliska iespējaobligāciju kāpnes, kas ir obligāciju portfeļi ar dažādiem dzēšanas termiņiem. Valsts kases vērtspapīrus vislabāk glabāt atliktās pensijas kontā, jo tas neļaus jums aplikt ar nodokli procentu maksājumus.

Visbeidzot, tuvojoties pensijai, palieliniet obligāciju sadalījumu salīdzinājumā ar akcijām. Pēc aiziešanas pensijā varēsiet baudīt drošu un vienmērīgu ienākumu plūsmu no sava Valsts kases portfeļa.



^